受惠大陸整體貨幣、財政寬鬆環境,加上大陸官方推出政策加強基礎建設投資,大陸企業相對全球復工快,當地相關宏觀經濟數據依循著生產製造、投資、出口、消費依序恢復,大中華基金直接受惠。據理柏資訊顯示,2020年以來,大中華股票表現前十強漲幅均在四成以上。

安聯中國策略基金經理人蘇泰弘表示,大陸11月單月年增率為21.1%,10月為11.4%,成長動能明顯增強。目前市場聚焦後疫情、疫苗問市和經濟低基期下大幅反彈契機、中美關係的再修正、第三季貨幣政策報告穩中有退等面向。

蘇泰弘表示,大陸經濟在三大利基支撐下,有利後市。首先是大陸11月官方製造業PMI52.1%、服務業PMI56.4%,加上新出口訂單續增,以及消費動能加速,讓大陸經濟復甦更為全面,對A股後市樂觀。

另一個支撐大陸經濟成長動能的則是十四五規劃。由於政策方向著重城鎮化2.0、新興科技、金融開放、外交及綠能政策等,持續吸引資金;根據統計,滬、深港通北上資金累積流入已超過人民幣1兆元。

第三項利基,蘇泰弘認為是企業獲利低點已過,評價仍有空間,有助陸股後市。預估A股企業2021年獲利有望成長15到20%。此外,2020年前三季專項債發行約人民幣3.5兆元,今年總額可望高於人民幣4兆元。

大陸第四季GDP具上修空間,加上年底登場的中央經濟工作會議與政治會議,A股可望續強。未來可關注經濟復甦力道與企業獲利。看好內需消費、飯店、物流、基建、特化建材、5G應用、新能源車及太陽能。

第一金中國世紀基金經理人張帆表示,美國總統大選結果大致底定,未來貿易衝突進一步升高的風險降溫;同時,大陸十四五規劃啟動下,經濟將重回增長軌道,都為股市提供推升力量。因此建議投資人採取定期定額策略,分批布局陸股基金,卡位經濟重建題材的機會。

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