主要產業型基金平均表現
主要產業型基金平均表現

2020年即將進入尾聲,雖然疫情重創經濟,但貨幣寬鬆政策,歐、美、亞洲股市皆創新高,投資操作得宜,仍能創造投資大豐收;回顧今年主要基金表現,呈現「強」、「弱」明顯、「K型」兩樣情的走勢,其中,根據理柏資訊最新統計顯示,科技、生技股票型基金獲利拔得頭籌、表現最為突出,今年以來平均報酬率分別為45%、22%,反觀受到疫情衝擊需求較深的能源型產業基金表現敬陪末座,累積跌幅超過33%。

能源型基金 表現慘烈

國泰證期研究部分析師蔡明翰表示,今年3、4月全球股票跌超慘,各產業幾乎無一倖免,科技產業仍能表現一枝獨秀,主要是受下半年經濟復甦影響,但疫情疑慮仍未消除,很多戶外、經濟活動仍受限,讓民眾對3C產品更加仰賴,連低迷好幾年的NB、桌上型電腦需求也跟著大增;由於疫苗尚未普及,蔡明翰預估,明年上半年科技面仍有投資價值。

今年能源表現只能以「慘烈」形容,富蘭克林證券投顧分析,都是新冠肺炎害的,經濟、國境封鎖,飛機幾乎都停擺,客運也減少運輸,導致全球對於原油的需求大幅下滑,進而拖累油價下挫,美國西德州油價於4月中旬,因原油儲存空間不足與期貨換約關係,一度跌落至負值水準,史上未見的窘境,壓抑能源類股表現疲弱。

富蘭克林證券投顧指出,各國下半年逐步重啟經濟,加上疫苗研發已有進展,已推動國際油價第4季以來連7週走揚、攀抵9個月高點價位,否則,能源產業基金的表現會更難看。

疫苗帶動區域經濟復甦

展望新的2021年,蔡明翰表示,「要反向操作」,簡單來說,減碼生技、加碼能源;蔡明翰認為,科技至少還有半年以上的表現空間,但生技產業今年已反映利多,且疫苗僅集中在少數生技公司,明年操作反而宜減碼。

蔡明翰預估,疫苗普遍施打預計最快下半年,屆時國際航班恢復往日繁忙景象,旅遊、觀光、餐飲等跟著活絡,能源、服務等產業,現正是逢低進場好時機。

富蘭克林證券投顧認為,2021年投資將呈「百花齊放」景象,除了持續掌握數位轉型、電子商務、人工智慧、醫療創新等長期商機外,隨著多款安全且有效的新冠疫苗問世後,將帶動更多產業與區域經濟復甦,原本是新冠疫情受害的產業,如能源可望上演轉機及補漲行情,也同步看好工業、消費等產業,中性看待全球房地產產業。

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