大陸10月工業利潤同比跳升至28.2%,創逾三年半新高,且累計增速是今年首次轉正,另外,大陸政策大力扶持的「新經濟」及基建相關行業,企業盈利成長動能最強,亞股在領頭羊大陸經濟大幅回升下,重回多頭格局。

台新新興市場機會股票基金經理人李文孝指出,新興市場多數國家採購經理人指數已回到擴張階段,訂單持續緩步回升,加上在多國降息與振興經濟政策推出後,預估2021年企業獲利將大幅上升,預期2021年將成長25%,在基本面好轉下,新興市場震盪後仍將持續吸引長線資金。

以區域來看,新興市場中,亞洲企業獲利表現最佳,又以大陸及台灣為優先考量,大陸因經濟成長動能最快,未來股市上漲動能將最強;台灣受惠新科技商品帶動電子出口產業,加上內需復甦,持續正向。

李文孝建議,投資人在震盪修正過程中反而是尋找績優個股的時機,例如科技與通訊或線上娛樂的需求仍然強勁,疫苗研發對醫療生技公司的支持,還有蘋果供應鏈台灣與南韓電子廠商。

第一金亞洲新興市場基金經理人黃筱雲表示,美元走弱將持續引導資金流向亞洲,固然有利股市表現,但更重要的是,經濟基本面復甦,帶來的實質推升動能。在經濟穩步復甦下,分析師預估,新興亞洲企業明年的獲利成長率,將超過二成以上水準。

黃筱雲指出,獲利成長較強勁的產業有三大類:一是內需消費,包括汽車、零售、核心消費需求回溫;二是景氣循環,例如大宗商品、工業製造動能重啟;三是數位經濟,將是未來帶動股市估值提升的三大推手。

安本標準投資管理指出,儘管近期市場有所反彈,但亞洲股票的估值仍然處於低位。當中值得關注的領域包括醫療保健、財富管理和保險等細分領域下的高端消費類股;雲端計算和5G等科技服務的應用與普及;以及亞洲不斷增加的城市化和基建需求。

摩根投信表示,新冠疫情已重新定義了生活與工作方式,並扭轉了消費與社交型態。長期來看,資訊科技、健康醫療、通訊服務等需求強勢不減,亞洲相關成長題材可望持續扮演盤面領漲主流;特別是5G與新品催化科技新應用題材不斷,再加上年底的消費旺季題材可望遞延至隔年首季,並帶動美國與亞太資訊科技指數在首季的表現。

#李文孝 #回升 #強勁 #亞洲 #基建