總經與市場分析:

全球股市自10月疫苗傳出好消息之後,投資人陷入狂熱的樂觀情緒,搭配市場資金充沛,美國股市持續創下新高。台股半導體、IC設計、被動元件、記憶體、航運等輪番上漲,如近期資金瘋狂湧入航運股,長榮12月29日創下87.9萬張的超級大量,單日成交超過300億元。原物料目前各項產品處於報價上漲階段,資金未退以前股價不預設高點。

美國新總統拜登即將在元月就職,未來美國去中化、中國去美化趨勢仍不變。疫情方面,雖然英國傳出新的病毒,但資本市場早已對疫情免疫,在寬鬆政策沒有結束以前,多頭格局不會改變。明年看好去美化概念股、5G相關、電動車概念、被動元件、面板、記憶體等產業。近期漲價的記憶體、被動元件、晶圓代工、面板驅動IC等,這些將在第一季領軍台股繼續上攻,可提早布局相關業績成長股,全球寬鬆環境沒有改變以前,漲勢仍未結束,投資人要掌握這波行情。

操作策略:

美國大選不確定性因素消失,景氣仍在穩定恢復,加上新的紓困案已經出來,全球持續大開寬鬆派對,有利盤面上漲。投資上可選2021年展望樂觀的成長型公司。短線操作上,可以布局2020年第四季獲利佳、Q1營收具動能、具備漲價題材、寒假受惠的遊戲產業,及評價基期相對低、法人籌碼面偏多個股進行操作。

電子方面,拜登就任後,中國去美化、美國去中化的趨勢不會改變,台灣半導體產業將持續受惠去美化、去中化紅利,尤其是IC設計與半導體製造受惠最深。去美化概念如世芯-KY、聯詠、聯發科、立積、金麗科;晶圓代工如台積電、聯電、世界先進等都展望樂觀。近期半導體缺貨潮,也帶動各項產品如被動元件、驅動IC、記憶體等紛紛漲價,確定漲價如天鈺、敦泰、聯詠,記憶體產業庫存多的如十銓、威剛,5G手機相關如穩懋、宏捷科將持續受惠。半導體熱潮帶動了擴廠需求,相關設備如均豪與弘塑等,明年獲利都將創下新高,可持續留意。

傳產方面,1.台灣重點產業仍為離岸風電,相關供應鏈展望樂觀,可以留意世紀鋼、上緯投控。2.電動車產業在TESLA暴衝到全球第9大市值之後,產業趨勢極為明確,傳統車廠也積極轉型,相關個股如貿聯-KY、宇隆等可以留意。3.原物料方面,資金寬鬆搭配聖誕節行情、再加上年底急單,推動全球原物料價格持續上漲,相關產業航運、鋼鐵等不預設高點。4.生技方面,疫苗連續開發成功疫情將獲得控制,雖然有新的變種病毒,但疫情終將獲得解決,相關口罩類、額溫槍、檢驗試劑建議避開,可轉向布局解封概念如麗豐-KY、佐登-KY等, 此外,遊戲股宇峻在明年1月13日有大作上市,明年獲利創下8年新高,可提早留意。

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