盤勢分析:

去年下半年疫苗題材、聯準會超低利率與美國大選題材,全球股市漲翻天。

但耶誕節後美國疫情大爆發,本周美國南加州救護車人員接獲指令,由於醫療資源吃緊,不要把生存機率渺茫的人送到醫院,救護車人員節約使用氧氣瓶,只有病人血氧濃度降到90%以下才能提供,這場景彷若去年4月。

日本疫情嚴重許多病患耽擱時間治療,症狀急速惡化死亡身故後才確診,所以科學化的數字變動並不是真正的疫情。中國2月將開始史上最大人類移動的春運,疫苗的防禦力,還需要多加油。對市場而言,數字增減不會影響投資,但要注意消息是否產生造成恐慌的連鎖效應。

美國民主黨全面執政,藍色浪潮(Blue Wave)成真,永遠偏多的華爾街開始聚焦財政刺激措施(灑錢),高盛預計短期內美國將推出6,000億美元大規模刺激計畫。

台股指數攻上15,000點後短線震盪擴大,5日及6日盤中均出現多次殺盤動作,反應出高檔持股信心浮動,不宜隨意追高。市場交易量擴大,主因是當沖操作熾熱,畢竟15,000點位置,空手者進場操作難度高,短線操作動機強但留倉意願相對低,大多數都是以現有部位進行換股調整。

1月最關鍵個股的是鴻海,鴻海角色既是蘋概股龍頭,又是電動車新兵,鴻海受惠iPhone 12新機熱銷,2020年12月營收7,137.8億元創新高,特別的是第四季營收2.01兆元,季增達56%,2020年全年營收5.36兆元還超過2019年,完全彌補上半年疫情衝擊。另一方面,鴻海是市場多頭生力軍或多頭輪動末棒?牽動指數後續空間與輪動。

投資策略:

指數攻上15,000點市場情緒緊張,格局上很像去年攻上13,000點後多空論戰激烈,對多頭而言,疑慮參半比全面看多更安全。

21日台積電法說,啟動科技股財報與法說展望,利多可期(但注意是否鈍化),市場焦點在上季財報、2021年展望、匯損影響數、資本支出、供應鏈受惠程度、美國設廠進度、製程研發與量產進度。

此外,晶圓代工供需與漲價,以及各產品營運比重與看好的科技產業,牽動相關類股的投資信心。

五大操作建議包括:1.指數放兩邊,個股擺中間,核心策略是認清類股多空分流。2.短線操作聚焦低基期個股;而漲幅較大個股將轉為高檔震盪。3.匯損衝擊,上季新台幣升值2%,低毛利個股在財報公布前追價意願較低。4.各族群指標漲跌與連鎖效應,聯電、華邦電、長榮等指標股比指數影響力更大。5.12月營收題材與法說會展望,特別是上游半導體產業營收與展望全面樂觀。

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