標準型及利基型DRAM現貨價在2020年12月出現逾20%漲幅後,2021年DRAM市況已由供需平衡轉為供給吃緊,價格確定進入新一波上漲循環,第一季現貨價預期續漲,合約價將止跌回升,平均漲幅約介於5~10%之間,包括威剛(3260)、十銓(4967)、宇瞻(8271)、宜鼎(5289)、品安(8088)等記憶體模組廠接單滿載且出貨暢旺,2021年營運展望樂觀。

由於三大DRAM原廠在2020年下半年持續進行產能調控,包括三星及SK海力士將舊製程產能移轉生產CMOS影像感測器,預期2021年位元供給年增率將改寫新低,但包括5G智慧型手機、新一代筆電及伺服器、高效能運算(HPC)、人工智慧物聯網(AIoT)等新應用,對DRAM需求呈現倍增。總體來看,DRAM市況在2021年將進入價格上漲循環。

美光及南亞科對2021年維持樂觀展望。美光執行長Sanjay Mehrotra指出,DRAM市場已走過產業景氣循環谷底,2021年需求持續改善,包括電腦、5G、電競等各領域均面臨DRAM供給吃緊情況,對產業實質需求轉強抱持樂觀看法。

南亞科總經理李培瑛表示,2021年上半年受惠於遠距商機及宅經濟發酵,下半年後疫情時代看好總體經濟復甦,展望2021年DRAM市況,上半年需求趨於穩健,DRAM產業進入正向的循環,供給面因供應商庫存水位持續下降,供給成長有限,上半年供不應求將使合約價逐季上漲,南亞科營運將擺脫谷底並重啟成長動能。

雖然2020年第四季DRAM合約價仍季減5%左右,但現貨價在12月出現強勁漲幅,標準型8Gb DDR4現貨價上漲25%,利基型DRAM現貨價亦上漲15~20%。2021年以來DRAM現貨價續漲,對第一季合約價帶來明顯支撐,以近期各DRAM廠與ODM/OEM客戶協商情況來看,首季合約價將止跌並上漲5~10%,第二季還有續漲空間。

由於DRAM市場庫存已有效去化,但遠距商機及宅經濟、5G及雲端運算、電動車及先進駕駛輔助系統(ADAS)等需求持續升溫,業界看好現貨價漲勢維持強勁到第二季下旬,合約價逐步走強,包括威剛、十銓、宇瞻、宜鼎、品安等記憶體模組廠均對2021年景氣抱持樂觀看法,營運表現將較2020年明顯成長。

威剛董事長陳立白表示,2021年全球進入後疫情時代,5G及AIoT等各項應用對記憶體用量會明顯增加。由於上游新增DRAM產能有限,第一季將達成供需平穩狀態。威剛看好2021年記憶體需求暢旺的缺貨趨勢,已在記憶體價格起漲前拉高庫存水位達約70億元,充分備妥糧草,準備迎接下一波記憶體多頭走勢。

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