隨著全球人民財富持續累積,為滿足投資人更廣泛的需求,資產管理業者順勢推出因應趨勢轉變的基金標的,其中具關鍵性的便是訴求道德及永續投資產品問市,有別於傳統基金,這類主題型基金有其特定的目標,明確規定可投資內容或限制,績效表現則以伊斯蘭債基金勝出。

台灣核備境外債券基金中,新型態主題型基金有如富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金、富達永續發展策略債券基金、安聯綠色債券基金和滙豐環球低碳債券等。其中,富坦伊斯蘭債券基金為投資遵循伊斯蘭教律,或稱符合道德的投資。後三檔則偏向於投資在具有環境或社會永續發展為目的之債券,例如綠色債券。

今年以來受到美國公債殖利率明顯彈升的壓力,理柏資訊統計台灣核備254檔境外債券基金平均原幣下跌0.36%,富坦伊斯蘭債券基金則是少數保有正報酬的基金,且過去一年、二年報酬率分別達5.4%及17%。

永續債或伊斯蘭債均為順應大勢所趨的產品,為迎接低碳經濟來臨,永續或綠色債券符合全球氣候變遷與環保意識抬頭的商機題材。此外全球伊斯蘭教人口眾多,主要伊斯蘭國家多想爭取伊斯蘭金融中心地位,發展伊斯蘭債券則為其中重要的一環。

惠譽信評1月中的報告指出,2020年全球伊斯蘭債券發債供給量雖較去年稍降,其中綠色和永續伊斯蘭債發行量年成長率驟增96.2%至84億美元。隨著卡達政府與鄰國過去三年多的政治僵局於今年初化解、波灣地區投資限制的鬆綁,也將推升伊斯蘭債的發行意願。

在產品面,伊斯蘭債券也出現創新多樣化趨勢,例如綠色、永續債,以及混和型伊斯蘭債等,這也符合更廣大投資人所需。

基金業者表示,伊斯蘭債券相較於其他類別債券具有獨特性優勢,因為產品設計須符合伊斯蘭教律,形成其低槓桿、與其他資產相關性低的特色,適合做為分散投資組合、降低風險的配置組成。

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