農曆年節前市場調節賣壓出籠,本土疫情有升高危機,台股近期波動度大增。投信法人建議,分散布局傳產電子股,可適度降低持股比重,等待布局時機。

保德信副投資長葉獻文指出,台股在躍過萬五及萬六整數關卡後,技術指標已不具參考性,現階段台股2.37倍股淨比(PB),因位居過去十年相對高的水位,投資人的心理關卡,使市場震盪加劇。但歐美日三國央行在2020年釋出高達8兆美元資金救市,資金充沛,仍將是風險資產的最大推手。

葉獻文認為,農曆春節前,市場往往會面臨資金獲利了結需求等壓力,不過,只要國際資金持續挹注台灣股匯市,台股多頭則能持續維持熱度。

他看好HPC、5G、車用三大長線題材,這也是半導體產業的未來,台股將隨著這三大趨勢持續發酵。

此外,漲價缺料題材也持續看好,由於晶圓代工產能吃緊,造成產能排擠效應,MOSFET、驅動IC、面板等報價,也跟著連動,疫情利空反而是相對買點,因為疫苗已出來,但人們的不安全感仍然存在,在疫情未好轉之前,客戶會擔心貨越買越貴,而提前備貨,使產能吃緊情形不易改變,預期電子及傳產皆會出現漲價缺料現象。

復華股票投資部副總經理沈萬鈞分析,該公司投研團隊目前看好族群為五大類,分別是成長股、循環股、漲價股、車用及高殖利股,在資金充沛的環境,各族群都有輪動機會,可待股價拉回時尋找買點、分散布局,不單押那一族群。

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