大陸全國兩會將各在3月4日、5日登場,展望A股兩會行情,投顧專家觀察往年在「兩會」前都有行情支撐表現不俗,產業版塊表現則需重點觀察「兩會」期間是否有針對「十四五」戰略新興產業如生技、新能源、高端裝備、綠色環保等提出更具體的「政策牛肉」,例如稍早公布部分政策的電動車就漲過一波。整體觀察除「兩會」利多外,3月還有拜登政府提振措施陸續出爐,研判5月前兩岸股市表現應屬不錯。

大陸銀河證券日前也發布研究報告指出,觀察較長周期,近5年「兩會」期間的A股市場上漲機率達60%,滬指、深證成指平均漲幅為0.24%和0.31%;看好「科技創新」成為今年「兩會」關鍵字,研判國防軍工、科創板、晶片、汽車、新基建等主題相繼迎來利多。

具體看到表現較強的概念主要是「大科技+大金融」,並結合「十四五」規畫的重點行業,預計今年陸續會推出「十四五」戰略方向的大量政策,同時看好促進大陸內循環的國產替代、高端製造、節能環保、大消費等領域。

台新投顧總經理李鎮宇指出,今年「兩會」的關鍵重點就在「十四五」與「內循環」,從股市角度來看,之前已提出許多規畫發展方向,包含第三代半導體,以及戰略性新興產業,最近比較有些政策細節出來的像是電動車,也已經帶動一波相關板塊起漲。

李鎮宇指出,「兩會」預計將幫「十四五」規畫進行更多細節詳述與背書,在電動車之外的戰略性新興產業,例如航天航太、生技、新能源、高端裝備、綠色環保等,當有更多具體政策或配套,發布後可預期進一步帶動另一波上漲。

另在內循環主題方面,李鎮宇認為,根據過去國際貨幣基金(IMF)統計,全球每凡有「大疫」過後,會發現貧富差距再拉大,從這點觀察A股也恐會延伸到消費端上,會讓消費傾向更趨於兩極化,像是過年大陸海南免稅店的消費追捧熱潮,研判貴州茅台等高端消費品個股會繼續往上走,反過來另個方向則是如主打平價的電商平台拼多多。

整體觀察,李鎮宇表示,從「兩會」結束釋出政策利多,再到3月中美國拜登政府會推出新救助方案等陸續出爐,認為在5月之前表現兩岸股市表現應該都還不錯。

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