英特爾及超微將在下半年推出支援DDR5處理器平台,三大DRAM廠已正式啟動DDR5產品線轉換。由於DDR5內建錯誤校正編碼(ECC)運算核心,相同製程及相同容量的DDR5晶片尺寸較DDR4增加20%,加上支援ECC功能DDR5模組搭載DRAM顆粒數將較DDR4模組增加1顆,等於DDR5的產品線轉換將造成DRAM廠產能自然減損逾30%。

業界預期三大DRAM廠第二季開始轉換至DDR5,在產能排擠效應下,將導致DDR3及DDR4供給缺口再擴大。以現在市場供不應求情況來看,業界看好第二季DRAM現貨價及合約價漲幅持續擴大,南亞科(2408)、華邦電(2344)、晶豪科(3006)、威剛(3260)等直接受惠,上半年營收及獲利將明顯優於去年同期,今年營運可望逐季成長到第四季。

今年來DRAM市場供不應求,受惠新冠肺炎疫情加速數位轉型,進一步推升5G智慧型手機、筆電及平板、WiFi裝置、伺服器等出貨續強,DRAM現貨價同步大漲。其中,標準型8Gb DDR4顆粒現貨價今年累計漲幅達41%,4Gb DDR4現貨價今年累計漲幅達56%,缺貨嚴重的利基型4Gb及2Gb DDR3現貨價今年累計漲幅分別來到96%及119%。

英特爾下半年將推出首款支援DDR5的Alder Lake桌機處理器及Sapphire Rapids伺服器處理器,超微也將推出首款支援DDR5的Zen 4架構處理器平台,因此包括三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠,第二季開始展開DDR5轉換,下半年開始進入量產。

與DDR4相較,DDR5最高支援64Gb晶片容量及128GB模組容量,運算時脈可達3200~8400Mbps,但因為內建ECC核心,晶片尺寸增加20%。再者,支援ECC的DDR4模組需額外搭載1顆DRAM晶片,但DDR5模組需要額外搭載2顆。由此來看,在維持同樣容量模組規格情況下,搭載的DDR5晶片面積合計將較DDR4增加逾30%,等同於DDR5的產品線轉換將造成DRAM廠產能自然減損逾30%。

隨著DRAM廠第二季開始逐步擴大DDR5產出比重,DRAM位元供給量成長將受到壓抑,DDR3及DDR4產能缺口將持續擴大,這也是為何業界看好今年DRAM價格將一路漲到年底的關鍵原因之一。法人預期DDR3及DDR4第二季現貨價將續創新高,合約價漲幅將明顯擴大,包括南亞科、威剛、晶豪科等DRAM業者營運看旺。

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