外資摩通報告指稱,美國總統拜登「重建美好未來」計畫,將扶植美國半導體製造及研發,以IDM為主要對象,台積電有望受惠,台積電大聯盟包括愛普(6531)等個股股價上漲慶賀,惟17日除息的台積電(2330)本尊呈貼息走勢,表現相對疲弱。

台積電大聯盟包括愛普、映泰、昇貿、雍智科技、晟銘電、世芯-KY、光罩、崇越、力旺、亞翔、達興材料、公準、華立、萬潤、創意、弘塑等16檔,17日多有1~4%不等的漲幅,其中,愛普因3D先進封裝技術,已有多家客戶導入,下半年可望量產,股價更拉至漲停板價847元,創歷史新高。

在諸多利多消息下,台積電股價卻未受激勵,群益投顧副總裁曾炎裕認為,外資減碼台積電的動作持續,內資則轉進塑化、金融、中小型電子股,因此,未參與台積電除息,賺短線價差,導致台積電貼息走勢。

不過,台積電過去20年每次都填息,投資人關注重點應不是填息,而是台積電600元價位保衛戰,和指數16,000點高度相關。再者,台積電現金股利殖利率,和美債10年期殖利率相比,投資誘因也減少,成為目前外資不買單台積電的理由。

曾炎裕認為,外資希望台積電在營運大好之下,提高現金股息,但台積電則有資本支出的資金需求,預期此一議題,將是4月中旬台積電法說會的焦點。

國泰證期經理蔡明翰分析,AMD新訂單加持,不僅有助於台積電業績成長,相關族群也將間接受惠,但近期美國半導體族群相對弱勢,外資在台積電的操作態度偏向保守,影響台積電股價走勢,但台積電大聯盟等相關個股,並未受此影響,因而反應基本面表現強勢。

全球目前資金流向,持續由高本益比族群流出,他預期,在資金回流績優族群之前,大型權值電子股恐難以出現強勢表現,因此,短線操作上,仍建議避開大型半導體個股。

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