第三季投資將繼續走「高大上」路線。據本報調查大型銀行財管部門發現,有九成以上銀行認為,第三季依舊是「股優於債」的表現,投資著重「高」品質、「大」型、受惠於通膨題材趨勢向「上」的股票或投資標的,建議方向如ESG概念、能源、照護、科技、原物料等,後市依舊看好。

銀行建議投資人,第三季投資心法可參考以下原則。一、繼續看好股票上漲空間,如ESG、綠能、能源、科技等,二、是歐美大型股,尤其是美國,表現相對出色;三、是第三季價格波動會較劇烈,且未來有升息預期,也建議可布局較高品質的債券;四是股債均衡、定期定額投資可降低風險。

本次調查的大型財管銀行,主要包括花旗、星展、渣打、中信、國泰世華、台北富邦、台新、玉山、華南、彰化、第一、台灣小企業銀行。各銀行都表示,全球經濟復甦力道明顯,各國陸續走出疫情干擾,解封後的報復性經濟成長與消費需求,將繼續帶動股市的多頭行情,所以第三季依舊會是「股票優於債券」的表現。

花旗、星展及渣打等外銀明確表示,第三季將是「股優於債」,渣打銀建議投資人關注股票型基金(包含ESG等相關主題);花旗銀建議健康護理、綠能相關產業、ESG題材;星展建議可看國內外股票、股票型基金,以及和連結股票的結構型商品。

環境、企業社會責任與公司治理(ESG)投資將成為主流,除外銀大力推薦,玉山、台新等民營銀行也都有相關建議,台新銀還強調,抗通膨題材的天然資源、能源、金融等類股,高收益債、新興市場債,以及綠能相關的ESG相關產品,都可布局。

國泰世華銀分析,第三季投資主流將是高品質的收益型商品、營收穩健的美歐大型成長股、受惠通膨向上產業型標的,如美歐大型成長股基金或ETF、高息股或多重收益基金、能源、金融、原物料等產業都是可關注的焦點。

中信銀表示,第三季全球市場會震盪,但多頭趨勢應不至扭轉,如能源股、科技股,第三季仍有題材,但投資人也要考量自身的風險承受度,若價格過度波動,資產配置亦可股債均衡,債券建議是投資等級、具評等升級潛力的成熟市場用債。

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