世界先進第二季獲利及第三季展望優於市場預期,外資券商包括摩根大通、高盛、瑞士信貸、野村、麥格里等,紛紛調高目標價,帶動世界先進股價4日早盤跳空開高,直奔漲停板價133.5元,一路強勢鎖住至終場。

觀察三大法人動向,外資連四買,4日買超世界先進2,679張,本土法人投信及自營商則小幅賣超,分別賣超461張、8張,合計買超2,210張。

世界先進第二季毛利率突破四成至40.9%,每股盈餘1.59元,創歷年單季新高。展望第三季營收將達115~119億元,第三季毛利估44~46%,營益率32.5~34.5%,較第二季進一步成長,優於各大券商預估及市場共識。

各家外資券商紛紛上調世界先進目標價,野村由130元上調至136元,瑞士信貸則由140元上調至150元,摩根大通由135元上調至150元,麥格里由135.8元上調升至155.9元。其中,高盛不但調升投資評等至「買進」,目標價由132.3元上調至170元,以2022年新估的每股盈餘8.49元,乘以20倍本益比估算。

市場對8吋晶圓需求強勁,短期手機相關產品需求放緩,但NB、TV等需求仍強,訂單能見度可看到2021年底,世界先進產能利用率保持高水位,外資預期,該公司在今年下半年,仍可以持續調漲其代工價格,而更好的價格環境,也將使其毛利有望進一步攀升。

法人指出,世界先進2021年資本支出維持85億元的規劃,桃園三廠新增月產能8,000片,原預計在明年上半年開出、明年下半年則另有月產能1.6萬片將量產,但目前分別提前至今年第三季、以及明年年中開出。

世界先進與客戶簽訂長期合約,預期2022年起,長約除確保產能利用率外,報價也將把部分折舊轉嫁給客戶,法人預期,新產能開出後對毛利率的稀釋將有限。

#開出 #法人 #產能 #摩根大通 #野村