過去三年全球債市歷經多空因素淬鍊,根據理柏資訊統計,台灣核備的境外所有債券基金(不含可轉債基金),三年報酬居前五名包括投資於波灣債、投資級公司債、高收益債、複合債,其中以富蘭克林坦伯頓波灣富裕債券基金上漲36.73%居第一,今年以來更有6%報酬率。

理財專家表示,富坦波灣富裕債券基金主要投資於波灣合作理事會六個成員國家所發行的美元計價政府債或公司債,包括沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、卡達、科威特、阿曼和巴林。區域最著名特色便是為產油的富裕國度,政府早已相繼推出願景計畫,欲降低經濟對能源的依賴,希望產業朝多元發展、增加能源以外的財政收入,在經濟轉型過程中,提供政府和企業融資管道的債市,也就順勢成長茁壯。

理財專家指出,摩根大通證券於2019年將波灣債市納入其所編製的新興市場債指數的成份債中,國際投資者也不得不開始正視這塊市場。富蘭克林波灣富裕債券基金經理人柯弗即駐在杜拜辦公,且投資中東北非債市經驗超過20年經驗,可稱得上阿拉伯資本市場的投資教父。

根據外電7月對分析師進行的季度調查,波灣六國今年經濟成長率可達2~3%,前二大經濟體的沙國和阿聯,2022年成長率預期可超過4%,且OPEC+近期的增產協議,嘉惠到如沙國、阿聯和科威特的政府收入。市場法人分析,國際貨幣基金7月初發表的沙國報告,預料其石油以外產業,今年產值成長率可望達4.3%,凸顯該國政府擺脫疫情及經濟多元發展的努力有成。

第一阿布達比銀行統計,今年上半年波灣債市的發債量為整體新興債市的17%,強勢貨幣計價債券規模累積至5,360億美元,其中約75%債券信用評級為A-或更高,突顯整個區域債券的信用品質佳。且上半年該區發行的傳統債、伊斯蘭債吸引的競標比率平均為3.6倍、5.8倍,成為全球資金競相投資的新天地。

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