盤勢分析: 受到中國恒大危機和限電、美國債可能違約、通膨上升及10年公債殖利率上升突破1.5%等利空衝擊,美科技指數明顯轉弱,那斯達克指數和費半指數拉回跌落半年線影響下,台股10月份回測12月均線(年線)支撐,所幸台積電力守年線支撐反彈回季線上,讓大盤守住年線反彈向上,在美股因經濟數據和企業財報利多加持反彈創高點帶動下,台股順勢向走低的季線和半年線反彈修正,不過,因台積電等電子權值股走勢趨弱,短線陷入萬七上下震盪走勢。

10月份大盤守住年線反彈,月K線收留720餘點下影線的小紅線,成交量較上月略縮,9月KD值高檔交叉向下,為震盪整理格局;年線至明年元月都扣抵15,138點以下低指數區,過去當台股年線上揚助漲時,除非是國際大利空衝擊,上揚的年線大都能發揮中長期保護短中期效果,減緩中期趨勢調整帶來修正壓力。不過推估如11月底指數收盤沒在萬七以上,那9月KD值將一併跌落80以下,雖然中長多格局未變,至少也需進行時間波調整走勢。

有關聯準會縮表、美國國債違約、中國恆大危機和限電等都是已知利空,對股市雖會有一定影響,但影響程度會減緩,但如國際油價持續上漲,通膨明顯上升,美10年公債殖利率突破3月1.77%高點,雖不至於達到市場擔心的停滯性通膨情況,但會給股市帶來修正壓力,讓台股有再回測年線壓力,如通膨和美10年公債殖利率未明顯上升,台股應可在守穩年線基礎下,進行中長期調整後,再蓄勢挑戰高點。

大盤能彈至萬七及季線,9日KD值上升至80以上鈍化,已屬短線強勢反彈,不過季線近一周仍扣高指數區走低,反彈至走低的季線,遇壓震盪或拉回在所難免,低檔月線開始扣抵低指數區轉為上揚助漲,周RSI和9周KD值略轉折交叉向上,近日成交量放大至20日均量上,月線開始走平緩升,短線反彈漸強化為中期反彈,比較美中不足的是台積電、聯發科和聯電等權值股短線轉弱,影響大盤上攻力道。

操作建議:

短中期線暫看萬七上下200多點間震盪走勢,中期較大區間在15,159點連結16,162點之上升線16,500點至17,500點間震盪,多方需持續擴量上攻突破18,034高點和17,633高點連結中期下降線壓力,月線和20日均量同步回升助漲,9周KD值向上開口放大,才是中期反彈力道轉強,上攻17,500點以上壓力區訊號。

10月份指數只小漲,但大漲或創高價的強勢股很多,如IC載板、設計IP、車用電子等,顯示選股操作重於看指數漲跌,建議逢回選股作多,積極者留意強勢股拉回的降溫買點,穩健操作者可留意股價在季線以下或季線附近等低基期個股的補漲行情,如先前股價跌深、但第三季財報佳個股。

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