台股10月底雖失守「萬七」整數大關,但多頭氣勢不墜,電子族群「重返榮耀」,市場聚焦後市展望正向的相關產業供應鏈,高技(5439)、英業達(2356)挾帶伺服器需求暢旺,營運動能可期。

受惠英特爾、超微新平台放量拉動,第三季伺服器出貨量估達127.7萬台,季增10.2%。第四季則進入傳統旺季,加上庫存去化及缺料問題逐步緩解,預估出貨量更可望進一步走揚。

法人分析,新冠疫情爆發加速數位轉型,帶動雲端、遠距應用需求成長,預期台灣伺服器今年出貨年增率5.2%、達1,035.6萬台,明年再增長至1,097.9萬台,年增6%。此外,目前市場正熱的「元宇宙」議題,在虛擬環境建構之下,預期改名的臉書、谷歌等科技大咖對伺服器需求將持續成長。

高技因高頻高速網路建置持續升溫,帶動伺服器、400G交換器逐漸放量,以及車用電源控制板成長顯著,帶動今年來營運成長顯著,加上去瓶頸增加產能,生產效率持續優化,預期第四季營收持續向上。

市場預期,網通、車用、半導體是高技今年營運成長動能,包括25G、40G、100G等交換器續強外,400G交換器動能逐漸顯現,高階產品比重增加,有利產品組合優化。

英業達第三季營收1,450.79億元,略較去年同期持平,季增26.37%,包括伺服器、筆電、智慧裝置三大業務同步增長,預期今年下半年微軟Win 11推出,將刺激一波換機潮,以及全球疫情降溫,企業將開始替換IT設備,增添出貨動能。

法人預估英業達第三季NB出貨量有季增約二成水準,且伺服器品牌客戶拉貨動能轉強,大陸整機出貨比例提高,成長力道將延續至第四季,下半年營運可望優於上半年。

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