第四季在通膨升溫、美國升息步調可能加快等變數搗亂下,金融市場震盪開始加劇,面對目前股、債市波動擴大,法人看好平衡型基金兼具風險分散效果,及波動度較低的優勢,適合納入核心資產配置組合中,來降低市場變數帶來的干擾。

根據基金資訊觀測站資料顯示,9月境外平衡型基金中,仍有多檔持續獲得國人青睞。M&G入息基金研究團隊指出,第三季市場波動加劇,主要來自於美國聯準會在9月的會議紀錄上,聯準會對利率升息態度更積極,尤其是大幅上調2023年美國利率的預估,造成市場開始針對利率水準的研判改變,進一步造成股市重新定價。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示,先前變種疫情影響經濟數據表現,實體消費也受衝擊,但預估第四季隨疫情受控,聯準會縮減購債題材股票將重獲青睞,並可留意價值股、小型股等價值面具優勢的族群。整體市場風險不高,建議以跨國組合平衡基金布局輪動行情,掌握新興市場、價值股與小型股後市補漲機會,基金逢低可留意。

安本標準投信投資長彭炫通認為,因疫情趨緩且企業獲利表現高於預期,但類股輪動持續,均衡配置金融、工業、旅遊、服務與房地產等景氣循環股,及主流科技股,不錯失報酬成長的機會。債市方面仍有叩份基本面優於去年,追求收益可選擇高收益債和新興債,仍有表現空間。

M&G入息基金研究團隊強調,就經驗來看,當美國長天期利率高於短天期利率時,由於利差擴大有助金融產業獲利,金融股族群走勢將優於科技成長股,未來大環境利率看升情況下,持續看好金融股前景。債券建議布局美國長天期公債,除擁有較高殖利率,在變數發生時,也具有降低波動度的功效,透過靈活彈性調整股、債及另類資產配置穩健因應。

#M&G #變數 #價值股 #金融 #布局