2021堪稱電動車「戰國時代」,一番較勁下來特斯拉(Tesla)穩坐產業龍頭,10月市值正式破兆美元、股價以1,024.86美元創歷史新高。由於其車款全面使用磷酸鋰鐵電池(LFP),讓電池材料、功率元件等嶄露頭角,美琪瑪、德微等電動車概念股2.0領風騷,股價從下半年至今漲幅高達27.61%~158.54%。

電池正極材料廠美琪瑪、康普,與汽車傳動系統製造廠和大、連接線束大廠貿聯-KY,是公認的「特斯拉概念股」,但下半年股價表現卻是兩樣情。美琪瑪7月來股價翻1.27倍增加,康普上漲逾五成,同期間貿聯-KY僅漲4.63%、和大反跌9.21%。

除了美琪瑪、康普仍穩居電動車指標股外,車用零組件相關由功率元件的二極體,以及材料類的碳化矽(SiC)取而代之。如二極體的德微,下半年股價飆漲1.58倍,而碳化矽指標的漢磊,同期間漲幅也高達88%。這兩大族群上周股價漲多回檔,但專家多認為,電動車才剛開始,看好這題材會長長久久。

資深分析師許博傑表示,電動車相關半導體絕對是2025年以前關注焦點。他指出,電動車與燃油車的差異,在於引擎轉換成電動馬達、油箱換成電池,並多了電子控制裝置變流器,帶動半導體使用種類及用量大增,以電子控制的功率元件為尤。

電子控制的功率元件中,以二極體最為基礎、但卻最重要,而碳化矽則是挾耐高溫、高壓、高頻率、大功率等特性,更適合電動車之用。因此,統一投顧董事長黎方國直指,電動車題材的漏網之魚,就是第三代半導體-氮化鎵(GaN)與碳化矽,相關個股代表有漢磊、光磊等。

針對二極體,元富投顧總經理鄭文賢認為,國內整流二極體大廠潛力大,個股仍有補漲機會,可尋找營收比重來自車用較高的個股切入,如發電機供應鏈等,對於切入電動車領域具先天優勢。

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