外資今年來大賣台股5,732億元,在美四大指數頻創新猷,內資軋外資行情一觸即發。法人指出,台股借券放空前十大標的的包括群創、友達及聯電等回補潮呼之欲出,投信投顧公會理事長張錫也認為,儘管今年來美系對沖及避險基金對台股深具影響力,隨年底結算績效在即,預期年底時,這些基金就會有回補動作。

本周攻能耗雙控防線

日前立法委員點名美系三大對沖基金Point 72、Millennium Management與Hel Ved Capital聯手放空台股,導致航運、面板,甚至半導體股大跌。在台股遭外資狙擊的聲浪不斷下,外資5日反手加碼265.76億元,法人認為,台股本周有望重返17,400點「能耗雙控」防線。

根據CMoney資料統計,截至上周為止,台股借券賣出餘額1,010萬張,即將跌破1,000萬張整數關卡,其中,群創及友達借券賣出餘額高達96.5及94.4萬張、排名前二大,聯電57.54萬張排名第三,此外,宏碁、新光金、彩晶、中鋼、中石化、開發金及兆豐金等達14.44~27.44萬張。

然借券放空餘額自高點下滑,上周群創及友達借券賣出餘額大減8.18萬張及1.79萬張,單周還券9.11萬張及2.32萬張,券單陸續回補中。此外,外資本月來亦買超群創、友達及聯電6.7~15.6萬張,開始出現由空轉多的跡象。

借券賣出餘額下滑

張錫指出,今年因退休基金等長線基金考量新興國家新冠肺炎疫苗覆蓋率低,著墨新興市場(含台股)較少,以致於外資今年以來對台股仍呈賣超5,732億元,累計近二年大賣台股1兆2,633億元,對沖及避險基金長期以來,一直為台股資本市場的主要投資者之一,成為大盤重要關鍵。

聚焦電子上游缺料產業

富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄表示,近期中國製造業PMI跌破榮枯線,內需與出口皆偏保守,但美國市場存貨仍偏低,就業回升,可望維持消費力強勁,且美國財報優於預期居多,支撐美股四大指數5日再創歷史新猷,台股有機會跟隨美股腳步,持續向上墊高。

周書玄分析,建議台股布局以電子上游缺料產業為主,以及能受惠美國回補庫存與施政方向的產業,例如:高速運算、車用電子、運動休閒、基礎建設、環保節能等,宜避開中國內需相關。

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