通膨升息下 平衡策略抗波動

開春以來在通膨、升息及烏俄情勢影響下金融市場備受壓抑，MSCI世界指數與美國史坦普500指數今年來跌逾8％、彭博全球債券指數亦收黑近3％，顯示今年股債創造穩定收益的難度陡升，投資策略上該如何因應波動，富坦投資方案團隊投資長愛德華‧波克提供以下方向供民眾參考。

產業分散多元布局 股七債三進可攻退可守

均衡各產業股票搭配多元類型債券可望創造進可攻退可守的彈性，減低投資組合波動性。現階段股票布局採價值、成長與防禦型類股三強鼎立，長期而言對股票抱持樂觀看法。債券配置上，高收益債相較其他固定收益資產持續提供具吸引力的收益及總報酬機會，加上疫情期間一些從投資級債降評的墮落天使提升了高收益債的平均信用品質，讓投資組合面對波動更具韌性。

預期升息環境下 掌握股利債息雙收益

除廣泛分散產業配置可提供穩定性，另可搭配預計每月配息策略，尋求多元化的收益來源。包括布局配發高股利的股票、可轉換證券、公司債及其他固定收益資產等，穩定的收益有助在面對市場波動時具備緩衝，並具有長期資本增值機會。我們致力於在現今市場及利率環境下，將投資所獲報酬於每月配發穩定配息、並定期調整配息水準，在符合基金投資目標及哲學下盡力最大化收益來源。