群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,美國聯準會今年升息態勢底定,聯準會升息1碼,各資產皆會受影響,投資人要更注重投資的波動風險,目前全球各區域景氣復甦腳步不一致,市場資金輪動快速,因此建議以多元配置策略來因應,降低升息干擾、兼顧風險與報酬。

徐煒庠表示,多元配置的好處在於透過跨市場、跨資產的廣泛布局來降低波動度,收益來源包括股息、債息、REITs股利等等,能提供穩定、持續的收益,面對市場波動時有較強的抵禦能力,同時投資組合中也含有股票積極部位,當市況轉好時,同樣也能把握上漲契機,整體而言,多元配置下的投資組合更具彈性,且波動度也能控制在合理範圍,有利於提升投資效率。

群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹強調,美國升息可望擴大銀行的淨利差,對於金融業獲利將有明顯助益,基期偏低且對升息而言受惠程度較大的金融股相對有利,全球特別股發行企業以美國金融股為主,且權重在60%以上,亦可受惠於美國升息。

柏瑞投信指出,俄烏戰事的外溢效像是能源價格高漲,擴散至全球經濟機率已大幅升高,短期市場波動加大且投資輸贏難料,但若美國、歐盟及烏克蘭等國家能與俄羅斯達成部分和談協議,使戰事衝突快速降溫,則金融市場可望出現反彈。目前可與時間為友,靜待事件淡化、避免殺低,且採用股債兼具的多重資產策略,做好資金管控、攻守兼備。

柏瑞趨勢動態多重資產基金經理人連伯瑋表示,經濟基本面相較前次景氣循環而言,由於總需求更加強勁,且實質利率仍相對處低位,雖有俄烏戰爭變數,但目前看來經濟衰退可能性極低,且能承受數次升息影響。對金融市場而言,流動性緊縮影響,未來幾季風險資產波動仍將持續。

波動加劇環境下,連伯瑋建議可透過有股有債的多重資產策略強化投組耐震力,同時配置具有中長期成長潛力的趨勢主題股票,並納入在景氣循環進入中升段時較有機會表現的美國標竿企業、或可受惠升息情境的題材,以期掌握各類夯主題的成長契機。

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