股債震盪 境外平衡基金突圍

M&G入息基金投資團隊表示，隨Fed正式進入緊縮週期，公債殖利率彈升，且市場擔心通膨及殖利率倒掛等議題，預期股債市波動和相關性持續上升，資金料轉進平衡型或多重資產類型基金，避開單一資產過度集中風險。

群益多重資產組合基金經理人葉啟芳指出，金融市場不確定性仍在，但企業獲利與經濟數據仍保持成長趨勢，投資策略上，鑒於景氣仍保持復甦態勢，公債利率仍有上行風險，建議維持偏股的多元配置結構，及謹慎的存續期間管理策略，若擔心市場風險，卻也不願錯過逢低佈局契機，採取定期定額分散進場，平衡布局穩中求勝。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認為，因俄烏戰爭、Fed擴大升息、啟動縮表，金融市場資金動能降溫，近期訊息面偏空，策略上可採多重資產配置，降低波動度，並分散市場風險，均衡布局配置，可適度減碼歐洲，轉進相對平穩的亞股。

在利率環境與疫情影響，美債殖利率上揚有利銀行股，下跌有利科技股，建議短線避開高評價科技股，靜待財報公布後逢低分批介入。

M&G入息基金投資團隊強調，股市近期不確定性，尚未到大幅增加股票曝險時機，但全球經濟仍在繼續成長，預期Fed鷹派政策和短期利率上升壓力將續存。持有長天期公債提供分散投組風險的效益，應對潛在的成長放緩、經濟衰退風險，或未來不可預見的負面事件。建議可持續布局平衡型或多重資產基金，兼顧各種收益機會、適時分散風險。