台股期望展開反攻,投顧研究機構力推電傳同心加持台股,遠東新(1402)近期股價相當強勢,法人看好其再生酯粒(R-PET)穩固生產事業訂單,土地資產具價值,光寶科(2301)股價回檔之後,中信投顧看到光電與雲端產品為成長主力,積極優化產品結構的投資價值,給予「增加持股」投資評等。

光寶科第一季營收412.3億元、年增9%,營業利益29.8億元、年增42%,雖然本業獲利年成長,但是每股純益0.92元低於市場預期,主要原因為業外認列Vizio評價損失10億元,占營業利益高達33%,相較2021年第一季時認列Vizio利益26億元,有明顯落差。光寶科已持續處分Vizio持股,預期第二季認列其評價損失將會縮減。

光寶科首季光電與雲端營收合計占比52%,首度超過消費電子部門的48%,成為公司主要成長動能,其中,核心應用成長率超過雙位數的有汽車電子、光電半導體紅外線、雲端運算平台、物聯網。中信投顧指出,第二季受大陸封控影響,NB供應出貨受阻,目前估計供應鏈復工程度約七成,整體物流仍不順暢,預估第二季營收小幅衰退。

展望下半年,雖NB市場規模衰退趨勢幾成定局,法人仍看好三大新事業成長動能:一、雲端電源供應器需求強勁,北美資料中心客戶持續投資;二、光電業務中不可見光產品維持雙位數成長;三、車用充電樁需求強勁,且產品單位售價也大幅成長,整體而言,可望抵消NB下滑衝擊。

遠東新R-PET於2020、2021年產能為48萬噸與65萬噸,規畫至2025、2030年時的年產能為100萬噸與150萬噸;本土投顧法人指出,雖產能較原生酯粒267萬噸低,但由於歐盟、美國於2021、2022年陸續開始執行回收塑料法案,故搭配原生PET出貨以穩固客戶,以及訂單策略將有助於長期PET事業發展。

另外,遠東新土地資產達57萬坪,板橋通訊園區已有商辦出租予Google、亞馬遜等廠商,法人研究機構將土地資產計入總合評價法,得出淨值為61.5元,再以40%折價,得出目標價37元,賦予「買進」投資評等。

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