股債靈活配置 避險投報兼顧

升息顛簸路，造成市場波動大。安盛投資管理全球多元資產投資團隊主管Serge Pizem表示，此時投資就要靠專業團隊，才能因應市場詭譎多變，安盛投資最佳收益策略管理資產規模為35億美元，由四位資深專業的投資組合經理人合作管理，動態靈活布局在股債兩大類資產，並因應金融情勢做避險，承擔適度風險並力求創造長期投資回報。

根據晨星基金分類，安盛投資管理在台灣核備銷售的安盛環球基金-最佳收益基金，屬於歐洲靈活混合資產型基金，雖2022年以來歐洲資產受到俄烏戰爭影響，但歐洲仍是不可忽視第三大經濟體，從長期投資和多元化配置的角度來看，安盛投資管理總代理富盛證券投顧建議，在投資組合裡適度加入歐洲混合型資產，讓投資可以更多樣、多元化。

Serge Pizem指出，安盛環球基金─最佳收益基金的策略股市投資部位一般聚焦長期3～5年以上具有報酬潛力的高品質企業，固定收益資產採取策略性配置，降低波動性，同時搭配短期的戰略性布局，有助提升投資策略的報酬潛力。

安盛環球基金─最佳收益基金，布局資產橫跨各類資產，是一檔強調靈活彈性資產配置的基金，例如歐洲股票投資範圍和比重從25～75％，股市熊市時，股票部位可降到25％，牛市時可拉高到75％。政府公債可降到零，也可拉高到75％，投資級公司債也一樣、部位從0至75％，為追求收益也會部分布局非投資等級債券（高收益債券），但比重最高只有15％，另外也有結構型商品，比重從0～10％，一次掌握成長、收益及避險契機。截至2022年4月底基金的股票部位約59％，固定收益資產部位是40％。

安盛投資管理投資組合經理劉茜（Qian Liu）表示，安盛最佳收益團隊對於股市看法是適度加碼，主要是看好股市評價面改善，經濟活動力強勁，企業獲利可期，升息周期、市場波動大，因此挑選股票會特別側重擁有良好商業模式和優異的經營團隊，以及穩健的資產負債表的企業。

債券部分，安盛最佳收益團隊對公債採取中立，儘管升息周期，但債券殖利率已攀升相當水準，市場預期已顯示在價格，未來攀升幅度有限；投資級公司債要審慎，主要是利差緊縮，評價面不再具有吸引力，大宗商品則是中立，主要是地緣政治風險推升大宗商品價格，但供應瓶頸可望逐漸解緩。