績優高價股股價近日陷入整理,法人持續看好營運前景,此時出面力挺投資價值浮現,金控旗下投顧鎖定晶碩(6491),強調大陸彩片需求暢旺,未來五年成長無虞,給予「買進」投資評等;中信投顧指出嘉澤(3533)受惠CPU升級趨勢未變。

金控旗下投顧指出,618購物節期間,相較於京東電商平台銷售額年增10%、較以往30%年增率放緩,彩片品牌可啦啦、T-Garden在天貓銷售額反而年增40%與80%,新銳品牌優瞳銷售額更年增34倍,顯示彩片需求暢旺。

彩片銷售成績單如此亮眼,主要受惠於以下四大理由:一、彩片逐漸時尚化、美妝化,長期配戴口罩使消費者更重視眼妝;二、大陸Z世代人口基數大,全面線上消費、偏好創新,加上近視族群年輕化,有利線上彩片推廣;三、彩片回購率達30~50%,高於口紅、眼影等美妝產品的20%回購率;四、大陸彩片滲透率僅7.5%,相較於日、韓超過30%滲透率,還有很大成長空間。預估大陸線上彩片2022~2026年的年複合成長率為25%。

晶碩產品組合轉佳、生產效率提升,毛利率趨勢向上,法人指出,7~10月隨物流逐漸好轉、雙11購物節拉貨旺季來臨,營收逐月成長,第三季營運將創新高,給予560元目標價,潛在上漲空間達三成。

中信投顧則指出,今年以來PC市況不斷下修,短期須靜待市場需求回升,然長期仍看好嘉澤受惠兩大CPU業者英特爾與超微(AMD)升級趨勢。

中信投顧說明,企業支出放緩使得伺服器銷量不如原先預期,不過伺服器需求波動較消費性電子產品來得小,且企業支出僅延遲非消失,預期嘉則伺服器占比將持續增加。現階段來看,嘉澤股價受到消費性電子產品需求疲軟干擾,短期內須靜待下游庫存調節及消費端需求回升,不過,考量嘉澤仍受惠二大晶片廠CPU升級趨勢,加上插槽產業寡占特性,看好嘉澤長期表現,維持「增加持股」投資評等,目標價690元。

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