聯準會(Fed)7月如預期升息3碼(1碼是0.25個百分點),主席鮑爾暗示未來可能放緩升息速度,激勵全球金融市場走揚,美國史坦普500指數7月上漲逾9%,美國非投資級債也有近6%漲幅,但累計今年來仍分別下跌12%及9%,反觀美國平衡型基金僅下跌4.11%,表現優於股債。

根據理柏統計顯示,境外股票型基金今年前七個月平均下跌10.64%、債券型基金平均下跌6.2%,美國平衡型基金跌幅明顯較輕、僅下跌4.11%,其中僅富蘭克林穩定月收益基金今年來與近一年更是維持1.45%及3.93%的正報酬表現,近二年也有近2成的報酬率,大幅領先同類型基金。

資產管理業者表示,市場劇烈震盪下,平衡型基金進可攻退可守的特性,受到國內投資人的青睞,觀察富蘭克林穩定月收益基金不僅績效於同類型基金中領先、波動度也是最低,基金著重於高股利的投資策略,應是主要原因之一。

分析史坦普500指數過去30年來的總報酬表現,其中有高達五成來自股利的貢獻,可見得股利在股票投資的重要性,尤其在股市大幅下跌的年度,像是1930年代的經濟大蕭條時期,及2000年代歷經科技泡沫與金融海嘯的雙重衝擊,史坦普500指數股價分別下跌5.3%及2.7%,股利仍有1.9%及1.8%,有效收斂總報酬的跌幅,利用股利收入來抗震,不僅降低波動更能有效提升長期報酬表現。

資產管理業者指出,近日Fed官員鷹派言論再起,為稍轉熱絡的投資市場再澆一盆冷水,與其忐忑不安的揣測政策路徑,不如冷靜挑選操作穩健、策略合宜的平衡型基金做為核心資產配置,穩健度過政策與經濟前景不明朗的波動期,富蘭克林穩定月收益基金以績效印證實力,應可列為優質首選。

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