受安卓(Android)智慧型手機市場庫存調整,砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋(3105)第三季旺季不旺,5日公告7月營收,年減37.68%、降至13.66億元,並較6月衰退14.20%,今年前七月營收為121.50億元,年減15.24%;全訊科技(5222)7月營收6,710.2萬元,也年減3.20%。

中國智慧型手機庫存居高不下,加上俄烏戰爭、通膨等因素,市場需求下降,穩懋產能利用率下滑,Q2已降到六成以下。據日前法說會預估,Q3營收預計季減mid-twenties百分比(24~26%),單季毛利率則約落在low-twenties(21~23%)的水準。

中國智慧型手機庫存調整何時方休,目前還沒有答案,只能逐季來看,第三季末、第四季新機發表後的情況是觀察重點。雖美系高階智慧型手機客戶需求正常、未受影響,然因整體手機需求透明度偏低,整體安卓手機庫存過高,為今年下半年需求投下變數。

砷化鎵、氮化鎵、微波積體電路(GaAs、GaN、MMIC)功率放大器(PA)製造商全訊科技,則是受標案出貨及驗收進度所影響,7月營收年減3.20%,降為6,710.2萬元,月減46.11%,今年前七月營收達5.37億元,年增0.37%。

不過,全訊表示下半年國防標案出貨旺季來臨,在國防軍工產品出貨量逐步提升下,公司整體營運可望逐步增溫,今年度營收仍可望較去年成長。

全訊表示,受惠政府積極推動國防自主政策及國內廠商技術能力大幅提升,國防相關產品國內自製率增加,公司身為國內固態功率放大器模組(SSPA)主要製造商,自然成為主要受惠者之一,過去三年政府標案相關的國防產品出貨量均維持兩成以上年增率,目前國內國防產品訂單能見度已達2024年,為公司營運主要成長動能之一。

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