7月全球股市跌深反彈,台股也出現止跌反彈跡象,7月加權指數收復了約千點,但伴隨電子業庫存比例高及企業縮減資本支出等雜音,台股後續可能將持續震盪。投信法人表示,市場波動劇烈時,投資人往往難以掌握股市最低點的進場時機,不妨利用定期定額策略,讓每個時間點都是「最佳進場點」。

統一投信指出,定期定額由於可以透過形成微笑曲線,達到攤平成本的效果,具備「不擇時」特性。因此,對於定期定額投資人來說,無論是甚麼時候、股市位於哪個水位,都是合適的進場時機點。根據經驗,定期定額投資人無論是在股市高點或低點進場,最後都在下一次行情高點賣出,兩者報酬率其實相差不大。

以加權指數過去約15年數據為例,台股經歷了五輪大幅修正,包括金融海嘯、美債風暴、大陸股災、中美貿易戰及新冠疫情。若投資人每次都在台股股災前的高點,開始定期定額投資,並在下一波行情高點賣出。

從金融海嘯到新冠疫情,高點進場的定期定額投資人,在這五輪台股大跌反彈後的平均報酬率為24%。但倘若投資人每次都等到台股最低點,才開始定期定額,並在下一次行情高點賣出。低點進場的定期定額投資人,在這五輪的台股股災反彈的平均報酬率為23.2%,與高點進場的投資報酬差不多。

因此,在不確定性高、股市最低點難以辨明的盤勢中,建議投資人仍採定期定額策略為優,也是長期投資的最好方法。

群益投信表示,股票市場波動劇烈,不過透過基金定期定額方式投資多能有不錯的回報,在任何環境下都有值得投資的標的,只要透過正確的投資方式,就不用擔心投資時點的問題。

投資人以共同基金為理財工具的好處很多,一來透過專業經理人的操作來降低投資不確定性,二來還可搭配定期定額的投資方式,以分攤成本及積少成多複利效果兩大觀念來進行理財,也不會造成日常生活上太大的負擔。

定期定額分批買進,可有效分散不同點進場風險,是絕佳的投資方法。台股個股波動劇烈,基金投資的低波動優勢勝過個股,建議投資人不妨以台股基金來作為投資工具。

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