美元走勢近期在平盤震盪,由大宗商品交易多以美元計價,且原物料價格與美元呈現負相關,美元走平,給予原物料反彈空間。

觀察8月全球基金經理人動向,亦做多大宗商品,包括允強(2034)等16檔原物料股漲風再起。志聯、建新國際、官田鋼、興農、燁興、允強、聚亨、國際中橡、四維航、裕民、中石化、豐達科、南帝、上品、台泥、恒耀等16檔原物料股,17日漲幅在1.6%以上,近五日亦見法人買盤進駐。

其中,鋼鐵龍頭中鋼9月內銷盤價開跌,主要鋼品價格每公噸調降1,000元~1,200元,董事長翁朝棟預告拐點將到,帶動鋼鐵股反彈,包括志聯、新鋼、允強等早盤一度攻上漲停板價,佳大、海光、威致、盛餘等,亦有1%~2%漲幅,整體表現相對強勁。

原物料股漲風再起,群益期貨副總經理范振鴻分析,根據基金經理月報顯示,截至8月11日的一周,共250家機構投資者參與調查,管理資產合計達到7,520億美元,可以發現,這些投資者做多大宗商品。

主要原因是美國通膨降溫,美元指數回落,曾一度跌破105,現又回升至106之上。美元走平,原物料多以美元報價,有利於原物料價格止穩,近期美國鋼鐵股走勢也見反彈。

國泰證期資深經理蔡明翰分析,以主要用鋼大國的中國大陸來看,由於下半年將召開二十大會議,「穩增長」主軸明確,由於中國大陸官方持續推出振興政策,近期投入人民幣7.2兆元加大投放基礎建設,有利整體鋼鐵需求回溫。

大陸鋼廠寶鋼開出9月盤,熱軋每公噸下調人民幣100元,但私底下取消人民幣200~300元補貼,泛冷軋每公噸下調人民幣200~300元,其他維持平盤,降幅較上月趨緩,漸有築底之勢。

大陸武鋼9月出廠價下調每公噸人民幣100~300元,調幅也較上月明顯收歛,另外,鞍鋼和本鋼11日開出9月內銷盤價,除熱軋汽車料每公噸降人民幣100元,其他熱軋、冷軋及線材等多數鋼材都維持平盤,大陸鋼價醞釀落底反彈。

整體而言,鋼市近期下游詢價的意願提高,需求逐漸浮現,鋼市有築底往上的趨勢,他樂觀期待第四季前景。

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