因應詭譎多變的金融市場,資產管理業者表示,「股債皆備」是布局的第一步,若要確保獲利,不妨從靈活配置的美國平衡基金入手,再深度檢視配置是否有超前部署的歷史功績可循,做點基本功課,有助於精準掌握既能顧全整體報酬表現,又有領息來擴增多元收益、防禦景氣下行、控管風險以及長期資本利得的多重目標。

美銀美林最新經理人調查,最可能影響市場表現的尾端風險依序是通膨高漲、央行鷹派政策、經濟衰退及地緣政治風險,經理人的投資趨向為減碼股票、加碼現金部位等決策,對於防禦型產業配置的需求繼續攀高,產業面包括健康醫療、金融、公用事業、民生消費與能源的看法,皆較前1個月調查結果提升,透露市場雜音眾多、氣氛混沌下的投資難度。

理財專家表示,亂市中想持盈保泰,投資入門款非「平衡型基金」莫屬;追蹤三檔境外美國平衡型基金的績效,今年以來在績效不如預期中,有1檔出現正報酬,即富蘭克林穩定月收益基金,以3.05%的漲幅大幅領先其他兩檔同類型基金,且近1年或近2年的績效表現也一路居冠,波動風險最低,顯示經理團隊的操盤功力。

美國8月消費者物價指數8.3%高於預期,核心通膨的升幅也超過7月,聯準會將加深升息力道;富蘭克林穩定月收益基金在布局策略上已提前因應,例如,觀察自美國聯準會今年第一次(3月17日)開始升息迄今,該基金是唯一保持正回報的美國平衡型基金,支撐績效的主因之一,是經理團隊提前調整股債內容配置,大幅降低升息和通膨所帶來的干擾衝擊。

富蘭克林穩定月收益基金不只績效一枝獨秀,也積極創造多元收益來源,股票方面的配置,鎖定具防禦、有高股利、成長性等標的;債券則集合高債信特色的美國非投資等級債,搭配高債信的投資等級債券及公債;最新年配息率將近有7.5%。

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