日盛台灣多重資產基金研究團隊指出,升息間接影響企業獲利與市場信心,並引發金融資產價格修正,但台灣特別股及台灣可轉債於股市下跌時參與率較低、上漲時參與率跳升,整體風險較大盤低,長期展現較佳的投資效率。

重貼現率目前1.63%,相較先前低點的1.13%,調升幅度有限,特別股平均股利率約4.1%至4.5%,仍有相當差距。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示,台股後市通膨仍是主要負面因子,包括利率上漲、資產價格修正、美元走勢、經濟成長放緩等,但年底前Fed鷹派更強勢的機會不大,升息預料可能軟化,有助激勵市場氣氛,第四季迎反彈行情,但震盪仍可能較大,可採取股債多元布局的台股高股息平衡基金,降低波動度。

台股短線反彈,外資對庫存研判進入谷底調整,明年第二季可望反轉向上。劉宇衡認為,操作上以長期配息穩定為主要核心持股方向,以降低波動度,優先布局殖利率在市場均值之上,且有高度成長標的,高股息看好台積電供應鏈及半導體相關利基股。

日盛台灣多重資產基金研究團隊預期,儘管全球股債仍受地緣政治影響,但先前居高不下的通膨,有放緩跡象,且預期明年Fed升息可望見頂,將有助未來一至兩季全球不確定風險加速消退。搭配台股過去十年表現,第四季有傳統旺季加持,第一季受惠元月行情的平均報酬達4.3%,居表現最旺的季度。

#多重資產基金 #升息 #基金 #長期 #機會