群益投信表示,在市場對於通膨以及經濟復甦力道是否延續的疑慮再起之下,股市面臨技術修正壓力,使得全球股市近期再陷震盪,安全性高的避險型資產獲得市場關注,成為資金躲避市況波動的避風港。

摩根投信則認為,2023年是債券投資的絕佳機會。雖債券價格在2022年出現歷史紀錄中的最大跌幅,不過歷經2022年的洗禮,債券現在殖利率更高、估值更佳,有機會大幅上漲。隨著殖利率提升,債券市場相對於股票市場的吸引力也跟著提升;特別是在美國衰退風險日增,以及聯準會逐漸接近升息週期尾聲的情況下,2023年債券殖利率的下行跡會將明顯大於上行機會。摩根投信強調,在2023年配置債券,無論景氣好壞都可以享有獲利的機會,倘若經濟前景惡化,債券殖利率就能獲得下跌的空間,債券價格就會明顯上漲;倘落經濟前景好轉,雖然會讓債券價格進一步下跌,但債券殖利率的上揚,也代表長期收益水準的提升。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華.波克預期,2023年高品質債券的潛在總報酬機會將優於股票,因此基金將持續偏好債券投資,預計朝股4債6的比重配置,樂觀情境下,隨著利率下滑與利差收窄,投資級債可望創造雙位數潛在報酬。

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