AI軍備競賽的白熱化,美股方面身為武器提供者的NVIDIA、AMD等GPU業者股價大漲,也牽動台股晶圓製造、IP矽智財、IC設計服務、IC設計等族群的漲勢,成為盤面的主流類股。誠如我們2023年展望會AI金兔年所言,AI產業的方興未艾,可望成為貫穿2023年的投資主軸,短線相關個股雖然有過熱現象,中長線仍然須留意拉回買點。

美股類比IC相關個股STM、ON SEMI、德儀等法說不約而同指出在新能源車的帶動下,車用半導體仍然維持相對樂觀的能見度,前述個股走勢似已經展現回升的態勢,其中ON SEMI股價更創下歷史新高。在消費電子普遍能見度尚不明朗的情況下,資金轉往車用相關的族群如MCU、二極體、車用導線架等類股亦為現階段不錯的選擇。

美國1月ISM服務業指數55.2,大幅好於預期50.5和前值49.6。搭配1月新增非農就業主要來自服務業,勞動參與率的提高將有助薪資漲幅的減緩,對降低通膨率做出貢獻,另一方面服務業景氣熱絡,也降低景氣硬著陸疑慮。本周將有CPI、PPI、零售銷售、新屋開工等經濟數據公布,如沒意外,通膨疑慮將持續降低,聯準會鷹派聲調可望放緩。

投資策略:

大盤指數目前正面臨18,619下跌至12,629點反彈二分之一位置,而美股在科技股補漲後,道瓊、S&P 500、NASDAQ均站穩年線以上,預計第一波估值修復暫告一段落,大盤指數預計將進入震盪整理期。隨著Fed升息循環近尾聲,美國軟著陸的機會的升高,未來關注的重心將為個別產業的復甦程度的狀況。IP矽智財、IC設計服務、IC設計等AI相關類股以及車用電子相關族群逢回尋找買點。

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