市場仍是高度預期美國聯準會在今年會降息,持續吸引資金搶進債市,連帶債券ETF買氣也持續延燒,今年來共八檔債券ETF不僅規模與受益人雙增,且日均量都逾萬張,投資熱度不墜,這八檔基金清一色以長天期債券為投資標的。

群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示,債券殖利率即便已較去年10月高點下降,但以投資等級債來看,仍處相對高點,且高於美股股利率,存債仍有吸引力,也持續吸引資金配置。此外,短期通膨數據雖高於預期,但通膨趨緩態勢仍未改變,聯準會下半年降息可能性仍高,現階段布局投資等級債,後續有望同享息收與價差。

其中,ESG長天期BBB級公司債ETF有穩健收益與潛在資本利得契機,因BBB級債在投資等級債中收益水準更突出,重視ESG的發債企業也可望有更穩健的營運表現。

元大投資級公司債ETF研究團隊表示,近期通膨數據回溫導致美債殖利率反彈,但市場反映的是降息時間可能延後,且聯準會已稱會關注過早或過晚調整政策的風險,降息是時間問題。在美國基準利率轉折點「維持」高利率到降息這段期間,債券將受惠於利率風險降低,一改過去美國暴力升息階段的高波動,重拾固定收益避險性質,建議投資人把握高利率位置,持續進場長天期美債、投資債ETF。

台新靈活入息債券基金經理人李怡慧指出,就投資等級債後市分析,以歐洲投資級債相對看好,整體來看,目前市場處在利率高點,信用市場波動加劇,高Beta值的非投資等級與新興債市場相對脆弱。布局在投資等級債有穩定息收,低風險的特性。

群益25年美債ETF經理人李鈺涵表示,過往經驗來看,在聯準會停止升息階段,為布局長天期債券的好時機,因後續受惠降息的程度較高,而長天期美債還具有資產品質上的優勢。

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