近四個月美股產業ETF績效排名
近四個月美股產業ETF績效排名

投資型保單今年重燃戰火,除南山人壽、新光人壽等積極加入市場,今年股市多頭行情及美國可能降息帶來的債市利多,都可能讓投資型保單買氣大回升,業者亦建議可透過投資型保單規劃資產配置及保障,同時借由保單選股策略,選對類股輪動方向。

美股今年以來一路走高,法人看好長線投資機會,但美股產業輪動快速,據統計,過去四個月美股表現最佳跟最差的族群,落差極大,今年首月美股通訊服務表現最佳達4.43%,但去年第四季,10月為公用事業類領先,11月科技類股一枝獨秀,績效高達12.90%,12月則由不動產產業8.06%居冠。投資人想要掌握績效最優的產業相對困難。

諾貝爾經濟學得主-席勒(Robert Shiller)所提出的CAPE本益比研究理論,將景氣循環周期中不同時期的變化納入,考量經濟波動跟周期的影響性,來分析各類股。目前國內採用席勒CAPE本益比模型的金融商品,如安達人壽的類全委帳戶投資型保單,委由中信、復華,和台新等三大投信專戶操作。

中信投信操作的美歐動態策略價值投資組合帳戶為例,採「選、攻、守」三策略,挑選美國11大、歐洲10大產業,相對本益比評價最低的五個產業,作為投資精選產業的ETF,再以OECD綜合領先指標,觀察其經濟發展未來連續六個月的方向和幅度,掌握景氣的趨勢,決定美、歐配置比例。

法人認為,目前美國內需動能穩定,可支撐投資信心,加上美國正處於溫和經濟及通膨下滑的情境,因此對美股持審慎樂觀的態度。若投資人看好美股長線發展與表現,不妨選擇採用席勒策略的投資型保單商品,並透過定期投入方式長期投資。

群益美國新創亮點基金經理人向思穎表示,2024美國經濟及企業盈餘仍可望持續增長,加上有AI、減肥藥、美國製造等題材加持,故對於2024美股並不看淡,投資布局方面,建議投資人不妨透過產業多元布局來因應,以平衡投資組合風險,產業方面如AI相關科技股、消費、醫藥等可持續關注。

#美國 #美股 #本益比 #方向 #經濟