中長期累積複利 投資心態須拿捏

日盛投信台股投資研究團隊觀察投資人心態，發現多數人都是在股市大漲後跟進，漲個幾天後，市場反轉下跌，無法忍受虧損的人，又轉為拋售。也就是缺少投資紀律，總是陷入何時該買、何時該賣困擾。長期來看，台股多頭時間多於空頭，長期走勢向上，加上國人退休首選台幣資產、避免匯率風險之下，若能持續、紀律性運用每月至少3,000元定時定額投資台股基金，累積存退休金不是夢。

台新臺灣永續高息中小型ETF基金（00936）經理人黃鈺民表示，在全球連動關係日趨緊密的現代，投資市場的干擾因素變得更多更複雜，導致股市波動愈來愈劇烈，許多投資人因害怕市場波動而拒絕再投資，因錯失最佳投資時點。

他認為，投資人若要克服「害怕波動」的心理恐懼，最好的投資策略即是定期定額投資共同基金，因為定期定額投資基金，不用考慮進場的時機，當淨值處於高檔時，同樣的一筆金額買到較少的單位數，但淨值跌至低檔時，則可以買到較多的單位數，長期下來，基金的平均購買成本會降低，定期定額的投資時間愈久，累積的報酬愈可觀，可以讓退休資產有感增值。除遵守定期定額投資紀律，及早進行也是關鍵。根據調查，國人超過77％的受訪對象自認退休準備達陣率不到5成，醫療進步加長國人平均壽命，隨著壽命延長也跟著放大退休金缺口，反而衍生出另類的「長壽風險」。

專家強調，較理想的方式是將退休金儲蓄時間拉長，以中長期規劃的方式進行準備，投資也能達到複利累積的效果，也因儲蓄時間拉長為中長期規劃，更需考慮到通膨對退休金的影響。