信驊、中砂熱門權證
信驊、中砂熱門權證

信驊(5274)受惠通用伺服器需求回暖,第一季營運優於公司原先預期。中砂(1560)傳統產業華麗轉型,法人認為中砂鑽石碟優勢,競爭對手難以超越。

信驊在法說會上表示,近期通用伺服器需求回溫速度優於原先預期,今年第一季營運可望持平去年第四季,今年第二季則有高個位數百分比提升,毛利率進一步升至64%~65.5%,目前客戶庫存已降到低水位。

同時,輝達(NVIDIA)新世代AI伺服器GB200 BMC用量高於前代,4顆GPU搭配1顆BMC,H系列則為8顆GPU搭配1顆BMC,此外DPU有放置BMC,有利信驊營運,有望帶動信驊今年下半年營運表現。此外,信驊今年到2025年包含BMC、PFR、I/O Expander及Cupola 360皆有新產品陸續推出,法人認為信驊中長期營運動能無虞,營運展望正向。

在中砂部分,法人對中砂的鑽石碟前景樂觀,預期在台積電3奈米產能爬升,美光HBM需求及其他新客戶訂單帶動鑽石碟價量上升之下,今年DBU營收增加近30%。

台積電將在今年第四季開始試產2奈米,並在2025年上半年試產晶背供電。而2奈米對比3奈米因工序提升、壽命縮短,中砂鑽石碟ASP可望再提高10%~20%。雖然晶背供電使用鑽石碟並非最高階,但中砂仍能受惠。

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