市場看好成熟製程晶圓代工廠第二季溫和成長三大因素
市場看好成熟製程晶圓代工廠第二季溫和成長三大因素

時序邁入第二季,今年首季成熟製程晶圓代工廠營運大致穩健,甚至略優於市場預期。業者及機構法人認為,包括庫存去化漸入尾聲、轉單效應持續擴大、殺價搶單漸成中國內部競爭等三大因素帶動,挹注首季營運優於預期成績,第二季成熟製程晶圓代工廠力積電(6770)、世界(5347)、聯電(2303),營運可望較首季小幅加溫。

市場原本對今年成熟製程晶圓代工看法保守,但近期庫存去化、轉單擴大及擺脫殺價,成為外界關注的三大重點,在市況逐漸回穩之後,業界普遍看好成熟製程廠第二季可望小幅回溫,下半年將更顯著,其中美系外資更預期,世界先進第二季營收將季增高個位數至低雙位數成長,並看好聯電第二季營收也將是季增表現。

世界先進董事長方略日前表示,全球消費電子2022年下半年起進行激烈的庫存調整,至今調整時間已超過一年半之久,已逐漸進入尾聲,預期消費性電子今年將逐漸恢復原有季節性成長步調。

方略具體表示,世界先進今年第一季營運達標應無問題,第二季之後可望逐步溫和復甦。

力積電董事長黃崇仁日前也提到,美國政府對於中方祭出限制,對於台廠來說是大利多。很多廠商在中國大陸投產,可能需要第二供應商來源,或是因為要供應美國客戶,所以需要移轉到台灣製造,這些情況已可見慢慢發酵中,原先在中國釋出代工訂單的客戶,已經陸續把訂單轉出來了。

對於轉單的情況,世界先進也同樣指出,今年以來確實感受到國際客戶訂單出現轉單,黃崇仁並估計,原先下在中國的代工訂單會有一半需要轉出,這會讓力積電受益,因此,看好力積電第二季以後營運逐漸加溫,並且對力積電下半年非常有信心。

此外,庫存去化進入尾聲及轉單效應帶動訂單回穩,台系成熟製程廠也開始擺脫陸廠帶動的殺價競爭,其中,聯電目前已提供22/28奈米、eNVM和RFSOI等特殊製程,預估今年首季特殊製程營收比重將逾30%,市場看好該比重持續提升,世界先進更是明確指出,不會參與價格戰,將更專注在有競爭力的技術產能;而力積電則以少量多樣的利基產品為主,擺脫價格競爭市場。

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