台灣趨勢動能高股息指數與各指數報酬
台灣趨勢動能高股息指數與各指數報酬

高股息ETF成為近期市場熱門話題,從逾千億元以上的募集規模可以看出台灣投資人對於每月收股息的熱愛程度。即將於4月22日展開募集的「野村臺灣趨勢動能高股息ETF」(00944),不僅要掌握高股息股票的息收,更結合精選股價強勢表現的強勢股,追求能兼顧股息收益與股價成長動能。

此外,00940所追蹤的指數經過長期回測,不僅總報酬優於其他高股息指數,波動度更明顯偏低,再加上持股與其他高股息ETF的重疊度低,適合納入投資組合。

野村臺灣趨勢動能高股息ETF基金經理人林怡君表示,近期高股息ETF的熱潮反應出市場的高度需求,不過殖利率不等於報酬率,野村投信所推出的高股息ETF「野村臺灣趨勢動能高股息ETF」,首創結合「動能指標」與「股利指標」,精選出50檔強勢高息股。

林怡君指出,「動能指標」是鎖定股價表現強勢的個股,將股票的還原收盤價占最近52周還原收盤價最高點之比例做排序,收盤價與最近52周的最高價格越接近的個股即為股價越強勢者;至於「股利指標」,則會在每年的5月與11月進行篩選,5月看歷史股利、11月看預估股利,找出具有潛力的資優生。

根據2013年學術研究驗證(Value and Momentum Everywhere),價值投資(如低估值/高息股)與動能投資(如強勢股)是最佳拍檔。00944的強勢高息股投資策略,正是完美地結合這兩項指標,可望提升報酬並降低波動。統計顯示,00944所追蹤的臺灣趨勢動能高股息指數,自2015年11月17日以來累積報酬率高達416.53%,遠優於台灣加權指數的206.91%、臺灣高股息指數的203.19%;再進一步考量波動度,臺灣趨勢動能高股息指數的年化波動度為13.7%,也低於台灣加權指數的15.33%,與臺灣高股息指數的14.42%。

此外,00944持股與市場熱賣高股息ETF持股重複度相對低,在50檔持股中,與同業高股息ETF重複數最高的是21檔,部分甚至低於15檔,重疊性低於50%。將00944加入投資組合,不但能夠讓持股更加分散,強勢高息股的投資策略還有助於資本利得與股利兼得。

#指標 #股利 #高股息指數 #強勢 #野村