美國3月核心CPI高於市場預期,且連續三個月超出預期,市場擔心物價壓力依然存在,影響聯準會(Fed)降息預期,根據最新FedWatch,降息時間點延後至7月,頓時風聲鶴唳,全球股市修正,其中去年以來表現突出的科技股震盪尤其明顯,由於先前火熱導致均線乖離,已有些預期心理,各種偏空因素都被放大檢視,但投資專家強調,AI熱潮還在燒,掌握AI供應鏈,有利參與科技大趨勢投資商機。

投資專家表示,根據偏向鷹派Fed官員都認為升息相當不可能發生,如果通膨真的比想像中更久,仍偏向以延長現在的高利率應對,更不用說其他多數官員仍認為年內降息是適當的,重啟升息並非現在會想像的情境。因此,既然仍在降息路上,回顧科技股,AI依然話題性十足。

目前已滲透到生活與產業的各個領域,除老生常談的數位金融、晶片先進製程、遠端醫療設備,藥物研發、發電儲能等部分皆有引入人工智慧的案例,透過輔助分析、整合資訊或精準優化流程等提升營運效率,探索AI可能跨領域的應用場域為大勢所趨。在題材豐沛與需求成長下,根據標普預估,今年通訊與科技股EPS在已經墊高的基礎下,仍然有二位數成長。

台灣廠商持續受惠發展AI時的算力需求,運算及通訊用晶片的需求尤為明顯,短期內因伺服器上下游供應鏈完整,仍然是AI對於算力強大需求的主要受惠者。據摩根士丹利預估,AI半導體未來五年規模仍能有雙位數成長,相關產業搭上趨勢浪潮、水漲船高。

投資專家認為,第一季各家投信頻頻募集ETF成功,台股本益比因此明顯被拉升,第二季仍然持續有新ETF募集與掛牌,可預見將帶來更多活水,AI產業鏈不會缺席,有著來自基本、題材、資金各個面向的多方支持,AI與高科技依然是首選標的之一。

目前國內AI與高科技基金琳瑯滿目,其中,富蘭克林華美投信AI新科技基金長期表現優異,不論績效回報或波動控制,各期間均在數十檔基金中名列前茅,可說是經過時間考驗,十分適合定期定額長期投資的標的。

#投資專家 #降息 #基金 #科技股 #浪潮