施羅德集團主題股票暨全球能源最高主管Mark Lacey指出,2022年戰爭帶來的通膨以及能源短缺,是舊能源能再度興起的主因,去年至今年則是大陸及印度帶來的大量需求,再次推升油價高漲,但預期至2024第二季以後,市場需求開始降低,又OPEC增加供給,舊能源市場的成長性就會獲得壓制。

長期隨產業型態轉移,目前許多石油和天然氣公司已將資本轉向低碳解決方案,在不可逆的趨勢之下,傳統能源的亮眼表現只能歸納為特殊時期的機會財,新能源才是長線具趨勢財的王道,也呼應台灣投資人期望基金經理人避免投資高碳排企業的核心理念。

投信認為,能源轉型基金原本在疫情期間受到投資人青睞,但今年受到地緣政治風險、通膨影響等波及,表現差強人意,新舊能源的交替,從2021年開始互為更迭。新舊能源題材,依舊會是投資人關注的焦點,只不過預期未來全球經濟陸續回歸正常化,新能源會再度接棒演出。

施羅德投信行銷企劃部副總裁陳冠君分析,過去的調查明顯看到台灣投資人將報酬率視為永續投資的主要投資目的,但隨著疫後環境的變化,愈來愈能認同永續投資的核心價值:也就是藉由投資的力道,促使企業和環境、社會共好,並且相信這樣的正向企業,才能帶來穩健長遠的報酬。

Mark Lacey強調,過去能源轉型產業表現欠佳,主要因利率過高,收緊金融環境對相關企業形成資金壓力;及部分次產業例如太陽能設備、氫能以及風力發電等弱勢,拖累整體產業表現。經過兩年多調整後,可看到今年不管是營收還是評價面,都陸續出現轉佳的訊號。

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