台股基金績效排行及近期持股比重變化
台股基金績效排行及近期持股比重變化

台股4月以來震盪幅度加大,今年來績效表現較佳的台股基金仍維持偏多操作,但為趨吉避凶、穩中求勝,出手微降持股比重、類股布局更多元,不再全部重壓電子股,以因應近期市場不確定性帶來波動性。

根據投信投顧公會統計顯示,整體主動式操作的台股基金3月持股比重平均為95.78%,4月起隨市場變數增多、獲利了結賣壓出籠,持股比重隨大盤波動度提高逐周下調,4月首周降至95.04%、第二周94.26%,第三周因加權指數跌破月線續降至93.05%。

進一步觀察今年來台股基金績效前十名,包括復華復華、復華全方位、復華高成長、野村台灣高股息、日盛精選五虎等基金截止本月20日的最新持股比重,較上個月減幅達3%~7%。此外,主要持股部位也不再全壓電子股,納入電機機械、營建、金融等非電族群,以因應盤勢高檔震盪下的類股輪動投資機會。

復華復華基金經理人呂宏宇表示,台股創新高後拉回整理,整體盤面聚焦AI新品架構,但短期內由於零組件面臨新舊產品交替,加以盤面資金類股輪動,可適時配置傳產及金融具高股息題材或低基期個股作為防禦部位,並持續看好能源轉型電力系統更新帶來的政策利多;至於熱門的AI應用題材,可留意先進封裝及高頻寬記憶體(HBM)相關商機。

國泰投信分析,全球景氣正實質的復甦中,服務業早已率先反映,而製造業也見到築底去庫存的盡頭,下半年製造業會逐漸復甦向上,基本面無虞。技術面來看,拉回修正屬合理走勢,緩漲急跌亦為多頭慣性,短線震盪整理後仍有機會再上攻,可待市場不確定因素消除後再伺機逢低布局。

復華高成長基金經理人羅淮億認為,上周晶圓代工大廠法說後引發盤面動盪,電子股成為殺盤重心,不過目前企業仍積極導入AI,使相關軟硬體設備需求強勁,晶片半導體以及伺服器等台廠受惠供應鏈後市持續看好,後續布局仍是以電子股為主軸,並伺機布局原物料等傳產復甦投資機會。

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