臻鼎-KY、健鼎接單熱 營運唱旺

PCB大廠臻鼎-KY（4958）泰國廠下半年加入營運，高階訂單接單動能增強；健鼎（3044）伺服器、汽車高階HDI（高密度互連板）、DRAM模組板訂單成長，今年獲利將優於去年。

法人看好臻鼎的各項應用導入AI帶來的AI及先進封裝占比提升及規格升級有利長期營運走升，且下半年泰國廠加入營運，對於高階訂單接單動能將有所貢獻。

臻鼎出口至美國營收占比低於0.5％，關稅影響有限。考量新台幣急升不利影響，下修今年營收及獲利預估，估EPS為9.68元。法人基於臻鼎高階產品比重上升有利長期獲利走高，隨著手機旺季出貨、高雄廠稼動率提升，考量目前評價偏低，2026年獲利可望轉強，維持買進評等。臻鼎預定於8月12日召開上半年法說會，外資7日買超1,030張。

健鼎前七月合併營收413億元，年增11.76％，伺服器、汽車高階HDI（高密度互連板）、DRAM模組板為成長動能。車用板中有超過約50％是HDI板，主要客戶為歐美系車廠，車用HDI板受惠燃油車及電動車的自駕功能提升，為長期穩定成長的產品。

健鼎產能擴增方面，越南邊合廠目前低階伺服器及NB板已順利生產；越南周德工業區新廠預計第三季土建及公設建置完畢，第四季導入設備，2026年第一季開始試產，法人估健鼎今年EPS為17.57元，將優於2024年。