美國商務部7月8日公告2012年中美太陽能雙反重審終判結果,最終判決將調高中國晶矽太陽能電池的雙反稅率,對中國太陽能產品輸美造成壓力,但台廠可望取得更多空間。

TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend分析師高嘉熙表示,未來中台廠商仍需就各自狀況研究適合的發展方針,以搶占美國市場商機,除了持續開發高品質、高效率、高毛利的產品,加速全球化佈局如進入新興市場國家、往下游系統通路發展也是近來各廠積極發展的方向,以期減少對單一市場的依存度、分散雙反稅率風險。

高嘉熙指出,美國太陽能市場今年的需求約9.5GW,將占全球市場總需求量約18.3%,美國市場需求並未因雙反而萎縮。然而此次判決對中國模組出口美國將造成立即性的阻礙,除英利外,以中國製電池製成的模組輸美成本立即增加10%以上,因此短期內美國市場模組價格將上漲。目前中國輸美模組價格約在US$0.61-0.63/W之間,以新的雙反稅率分析,中國廠商僅英利能以此價格出貨到美國,其他廠商得再尋求第三地生產電池所製造的模組以提供美國市場,因此為減少關稅衝擊,中國廠商外移電池與模組產能的速度將會加快。當各廠商的海外生產基地在下半年陸續完工投產後,預計中國廠商將改以第三地產品出貨美國,避開高額關稅。

台廠部分因本次雙反重審結果對中國製產品不利,因此台灣電池間接出口美國的數量將會增加。以第三地海外模組生產成本比中國製模組成本高約US$0.03-0.04/W來估算,即使茂迪高效電池的價格超過US$0.33/W,模組總成本仍低於相同等級中國模組,價格還有上漲空間,但最終漲幅得看美國市場模組價格的漲幅而定。若美國模組價格上漲了5%,台灣電池價格就會擁有調漲3-5%的空間;但下半年起中國的海外電池、模組產能將會陸續開出,使無關稅的第三地模組出貨美國的數量大增,出口成本因而下降,將排擠到美國市場對台灣電池的需求。

高嘉熙表示,由於美國未在雙反爭議上對中國做出讓步,預期中國將重審對歐美多晶矽進口關稅,調高可能性大幅增加。加上中國也將會於八月停止多晶矽加工貿易手冊,歐美多晶矽將因此難以進入中國,而中國各廠商會改以國產多晶矽為主,促使境內多晶矽需求走強,上游原料價格也預計會逐步上揚。

中國內需轉強,中國一線多晶矽廠報價實際漲幅預期會落在0.5-1%左右。此外,因應原物料多晶矽漲價、加上旺季到來,中國矽晶圓七月報價漲幅已達0.5%,甚至有機會漲到1%左右,價格預期將來到US$0.825/片,一線晶圓廠甚至喊出US$0.83/片的價格。在電池部分,高效多晶電池因各廠產能利用率高、接單狀況良好,一線廠幾乎接近滿產,不足產能還需以外包來消化,因此價格將持續上漲。中國電池價格約漲了1%,來到約US$0.303/W,若上游原料續漲與需求狀況良好,還會視情況持續調漲。

台灣電池價格則有不同走勢,EnergyTrend預期高效電池可望調漲2%以上,而本次重審結果也讓茂迪(6244)電池有更多調漲空間,將有可能超過US$0.33/W。在中國第三地模組產能開出、開始出貨美國後,美國當地的模組價格也可能下跌,同時衝擊中、台以外地區的電池價格,造成下跌的狀況。

(時報資訊)

#美國