台股近期嚴重超跌,技術指標多在低檔鈍化,政策面雖作多,但市場似多不買帳,尤其是証所稅、富人稅等諸多沈重稅負,短期看不見改革動作,其他搶救經濟舉措,也不具立竿見影之效,因此,短線即便有權值股力挺短多之「假性」反彈,逢高或仍暫宜低調,或減量經營,見好即收。

業內人士指出,目前看起來,台股極短線的反彈動能似已箭在弦上,不過,稅負改革的核心問題未獲解決,終究治標不治本,因為市場大戶不回籠,外資看空下半年半導體等產業景氣,致逢高調節動作並不手軟,加上歐美、大陸等全球主要股市動盪不安,顯示台股短期投資或仍暫宜保守。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.鼓勵壽險資金成為台股「穩定的力量」,金管會正研議調整保險業資本適足率(RBC)的計算方式,在計算自有資本時,股票價格由半年均價考慮延長為一年,即可將今年上半年台股上萬點行情計算進年報,可降低壽險業為了提高RBC在第4季拋售台股的機率。

如果再配合壽險業提出建議,可調降壽險資金投資股票風險係數,業者估計,不排除有千億壽險資金再加碼台股。

2.國泰投信董事長張錫昨出席國泰中國高收益債券基金上市記者會,但媒體聚焦在台股後市可能對新基金募集成效造成衝擊。

張錫表示,台股和陸股此波下跌均來自內資的信心崩潰,他強調,「台股價值面來看已經便宜了,不會跌破十年線7,800點,現在進場的投資人一定會賺錢」。

3.中國近來股匯兩市波動劇烈,但這似乎無礙於全球最大的主權財富基金持續看好A股,而且還要加碼10億美元。而在近期資金加快流出中國、投資人信心動搖之際,挪威此舉更受到市場高度關注。

4.為搶救經濟,行政院今日將提出短期振興措施,包括陸客自由行每日由4千人調增至5千人,央行則採行貨幣寬鬆政策,國發基金預計匡列200億元預算,以出資3~4成與民間合組併購投資基金,加上銀行融資,預計可引爆2000億元商機,9月即可啟動。

而政府各部會已準備好推動的生技、綠能、4G智慧城市,連同促參案,年底至明年預計可誘發千億元投資動能。

5.三三會昨召開例會,與會企業對新台幣匯率會否持續走貶,高度關切。三三會副會長許勝雄就認為,相較於鄰近的競爭對手國家,包括韓國、日本與中國大陸,台灣在匯率競貶賽中,「貶幅還可以再擴大一點。」

6.受惠上半年財報表現亮眼,下半年即使面對景氣可能探底的利空,統一(1216)、南僑(1702)依舊深受外資青睞,持續多日敲進,尤其外資已連續25個交易日買進南僑,推升股價一路攀升創新高,昨雖受到大盤拖累,但股價抗跌,終場僅小跌0.4元,收在75.7元,有機會扣關80元。

7.為讓上市公司資訊更透明,證交所從今(20)起再祭出新一輪的國內上市公司法說會,由一零四(3130)今天率先展開,接著國光生(4142)、南僑(1702)、智伸科(4551)及晶睿(3454)等接棒於9月3日陸續展開。

8.沖壓汽機車零件廠F-百達(2236),跨足3C電子產業上游領域,接獲連接器廠Type C(USB 3.1)接頭沖壓件外包訂單,同時與英特爾(Intel)合作完成5G基地台所需均熱片的開發,擴大未來收益來源。

9.生技產業起飛行動方案將於年底執行完畢,行政院將在9月7日至9日,召開生物經濟產業策略諮議委員會議(BTC),就製藥、醫材、照護、食品及農業等五大領域,提出下階段策略及藍圖,擴大邁向生物經濟發展階段,預估總產值在5年後站上3兆元,較目前的2.16兆元成長近4成。

10.挽救台灣經濟到底要用貶值還是降息?土銀董事長徐光曦19日表示,由於台灣的經濟是出口導向,因此,他認為透過新台幣貶值提高出口競爭力引導經濟成長的作法,將比採取降息的貨幣政策更有效,至於9月央行就要召開理監事會議,他認為,央行應不致這麼快就降息。

11.「Touch Taiwan 2015」將在下周登場,面板雙虎均盛大參展同場較勁。群創(3481)今年展出重點仍鎖定高畫質面板,除了全系列4K2K電視面板,並進一步推出4K2K監視器和NB面板之外,還首度展出65吋8K4K超高解析度高色飽3D電視面板,這也是目前全球電視最高解析度設計產品。

12.原料藥族群再添生力軍!展旺(4167)預計9月8日約以20元價位上櫃。董事長顧曼芹表示,該公司主要產品聚焦於高難度培南類的原料藥及針劑,今年第四季美洛培南、亞胺培南將以半成品方式,進軍美國市場,明年可望有不錯的爆發力,現金流亦有望轉正。

13.統一超轉投資、持股7成的統一速達,以「黑貓宅急便」搶攻國內小包裹宅配有成,目前市占逾3成5,更以「黑貓探險隊」主攻名特產預購市場;由於時序入秋,兩大事業也進入繁忙期,預估統一速達今年營收上看百億元,獲利挑戰4億元,成為統一超的獲利小金雞。

14.4G智慧寬頻應用城市補助計畫昨正式出爐,由中華電、台灣大、遠傳及亞太電信等4家業者拿下,經濟部部長鄧振中表示,預計投入58.2億元補助業者開發各種創新創業應用,未來3年創造新台幣300億元產值,並期許創新服務輸出國際市場。

15.崇友(4506)上半年合併營收19.56億元、EPS攀升至1.44元,雙雙改寫同期新高。崇友新任總經理游本立昨日參加櫃買中心業績發表會前受訪指出,下半年景氣雖然下滑,但崇友對下半年維持上半年業績審慎樂觀。法人預估,崇友今年合併營收有機會上看40億元而創新高。

16.車用發電機二極體大廠朋程(8255)步入第三季後,不僅面臨原本的淡季效應,近期更感受到中國大陸車市的寒冬到來,7、8月營收持續走跌。

不過,拜新台幣匯率走貶效應,該公司7月已把上半年的匯損「賺回來」,8月預期還有貢獻,這也讓第三季獲利「比預期的淡季表現要好」,但相較於第二季仍是下滑。

17.必翔(1729)轉投資必翔電能(6551)營運大轉機。受惠大陸雙鹿集團電池訂單加持,帶動上半年營收1.6億元,是去年全年的5倍,稅後淨利1,483萬元,也順利轉盈,目前必翔電能也乘勝追擊,規劃第3季登錄興櫃。

18.宏達電(2498)上海廠出售有譜?外界傳出,宏達電上海廠已談妥中國買家,只差把錢匯進戶頭。當初宏達電對上海廠投資額達5,600萬美元(折合新台幣約16億元),若能順利出售對宏達電不無小補,不過,宏達電僅表示不會對市場傳言做評論。

19.台股「跌跌不休」,周三(19日)指數續創波段新低且盤中還摜破8,000點,繼7月指數大跌657.68點後,8月以來到周三指數累計大跌643.5點,也使得庫藏股題材持續升溫。

上市櫃公司8月來新增庫藏股達96家、逼近百家,為台股單月庫藏股家數新高,平均單一營業日即增加7.5家新庫藏股護盤。

20.經歷前一交易日的重挫後,昨中國大陸股市上演V型逆轉秀。上證綜指盤中原本重挫逾百點,之後在中國人民銀行(大陸央行)再釋流動性,以及多家上市公司輪番披露受到中央匯金公司增持,致股指強勁反彈,滬市收盤逼近3,800點,深市也拿下2.1%的漲幅。

21.德國國會周三以壓倒性票數通過對希臘第3輪紓困案,不過德國總理梅克爾帶領的保守派政黨,其所屬國會議員投下反對票的人數也有創下紀錄新高,凸顯梅克爾為力挺希臘,正面臨前所未有的政治風險。

此外,鑒於希臘與歐盟已達成新的紓困案,使得希臘債務違約風險大幅降低,國際信評機構惠譽週二已把希臘債信評級調升1級至CCC,不過該評級仍屬垃圾級。

22.Aranca投資研究在最新的報告中預測,標準普爾500大企業今年買回庫藏股和配發股利的金額,將合計超過1兆美元,不但打破去年的紀錄,並將創下新高。

23.日本官方周三發布7月貿易數據,出口額增幅明顯減速,對亞洲出口冷卻是主因,尤其受到最大貿易夥伴中國需求下滑的拖累。儘管7月出口額持續成長,出口量卻告萎縮,較去年同期減少0.7%,其中對中國的出口量更是減少1.3%。

日本財務省公布,受汽車輸出相對強勁帶動,日本7月出口額年增7.6%,優於路透訪調經濟學家的預估中值年增5.5%,但遜於6月的9.5%年增幅。

24.中國人民銀行昨再度大舉釋放流動性,規模達到1,100億元人民幣,也是人行連續第2天大開資金水龍頭,有分析指出這意味著人行不太可能調降存準率,但不少機構反對此一看法,認為短期操作沒有辦法取代降準,從實體經濟發展來看,調降存準率仍極有可能。

25.繼鴻海富士康、中國小米在印度投資之後,知名電腦大廠大陸聯想集團稍早宣布,將在印度南部設廠生產手機,預計年產能為600萬支智慧型手機。

26.英國金融時報報導,中國人民銀行行長周小川說服中國領導層讓人民幣貶值,可能是他職業生涯的最高成就。報導引述美國專家稱,周小川已鐵了心要完成自己大半生致力的市場改革。

27.汽車風扇零件廠謚源(2235)董事長吳碣石昨表示,產品進入第3季出貨旺季,加上新台幣貶值助攻,看好下半年業績將優於上半年,全年獲利將優於去年。

28.沖壓汽機車零件廠F-百達(2236),跨足3C電子產業上游領域,接獲連接器廠Type C(USB 3.1)接頭沖壓件外包訂單,同時與英特爾(Intel)合作完成5G基地台所需均熱片的開發,擴大未來收益來源。

(B)利空消息:

1.由於憂心大陸經濟成長遲緩,與油價跌跌不休,歐美主要股市周三多同步重挫,使全球股股災陰影揮之不去。

2.受到大陸手機市場需求不如預期,加上新興國家3G晶片市場面臨展訊快速分食影響,近日傳出聯發科(2454)手機晶片價格在第3季跌幅約5~10%,將超過原先市場預期的單季跌幅約3%的水準。

3.近期美元強勢效益,再讓工業電腦歐洲客戶拉貨放緩,龍頭研華(2395)7月較6月大幅修正15.07%,加上新興市場持續不振影響下,傳出8月也將呈現弱勢,類股族群也多反應9月能見度普遍不佳。

看第3季成長性保守的不僅研華,鴻海投資的樺漢(6414)也傳出第3季僅與第2季持平成績,低於原先看好逐季成長走勢;另凌華(6166)、威強電(3022)、飛捷(6206)等領導廠,也都釋出保守態度,第3季可能呈現衰退外,能見度也不太明朗,對第4季成長表示曖昧。

4.受國際油價下跌影響,經濟部昨(19)公布104年第2季製造業產值3兆3,332億元,跌幅擴大至9.21%,創下自2009年第四季以來最大跌幅。累計今年上半年製造業產值衰退6.6%,經濟部推估,去年基數較高,今年全年很難維持正成長。

5.金融時報報導,受投資人對新興市場信心崩跌,過去13個月期間將近有1兆美元資金從新興市場大舉撤逃,為金融危機期間流出資金的近2倍。由於美國聯準會(Fed)預料今秋將啟動升息,加上人民幣貶值,分析師預期新興市場資金失血潮恐還會加速。

6.台股信心不足,盤中一度跌破8,000點整數大關,昔日股王宏達電、F-TPK、聯發科紛紛受創,而高價機殼股可成(2474)預計今(20)日除息,伴隨大盤氣氛不佳,棄息賣壓湧現。

可成重申第3季營運展望不變,將維持法說會上預估的成長走勢。法人則預估,可成在美系客戶新機效應之下,本季有望季增5%,營收將連續第2季站穩200億元大關。

7.台股破底再破底,昨盤中摜破8,000點,股價慘跌後,不少上市公司出現大股東、董監事股票設質出現攀升局面,除了可能透露出股價重挫後,可能面臨被授信機構追繳保證金,另外是否質擔股票套現護盤,也成為市場關注的話題。

8.台股進入8,000點保衛戰之際,營建類股率先成為重災區,類股指數昨重挫5.51%,收228.16點,指數已回到2009年金融海嘯時期低檔位置,上市營建股大多呈現破底走勢。

其中,皇翔(2545)、日勝生(2547)、長虹(5534)股價跌至2009年來新低價位;國揚(2505)、冠德(2520)、京城(2524)、宏普(2536)、達麗(6177)也創3年來新低,營建股股價哀鴻遍野。

9.台股有第一金現增魔咒?每逢第一金增資便會下跌?第一金控現金增資目前正在原股東及員工股款繳納期間,但股價19日最低日度來到15.35元,距離現增價格14.7元僅有0.65元的價差,最後收在15.4元,第一金上下目前都緊盯股價變化。

10.三大法人轉賣,加上內資信心不足,櫃買指數昨大跌2.18%,收盤110.46點,指數退回到2013年3月的水準,盤中最低跌到109.59點,也宣告8月7日低點110.58點正式跌破。

11.受到台指期壓低結算與陸股重挫雙利空影響,國際資金昨「終於」將賣超台股金額放大至60億元,衝擊指數重挫155點。

由於指數自4月28日盤中高點10,014點至昨天盤中低點7,987點的波段跌幅已達「空頭」定義標準的20%,先前賣壓並不算重的國際資金是否就此「解放」,攸關台股後市。

12.台股受到股王股后重挫影響,外資台指期結算大舉摜壓,內外資均棄守,金融股續狂瀉等利空衝擊,盤中跌破8,000點整數關卡,終場狂跌155點收在8,021點,日量擴至986億元,收盤再創近2年新低點。

專家說,雖融資大降,但融資維持率僅有144.05%,融資維持率不足融資戶停損斷頭賣壓殺聲隆隆,今年一舉蒸發掉高逾8座高鐵造價,不賺還倒賠,滿足點約落在7,909點。

13.台股19日再上演悲情戲碼,盤中指數摜破8,000點,尾盤拉升收8,021點,8,000點關卡岌岌可危。投資專家黎方國及儲祥生指出,台股崩跌凸顯投資人信心潰散,台積電、台塑四寶等指標權值股相對抗跌,短期十年線(約7,797點)關卡可望有支撐,但仍要有積極政策利多救市,才可挽回市場買氣。

14.近日人民幣貶值引起全球市場關注。中國商務部發言人沈丹陽昨表示,匯率變化是「雙面刃」,認為匯價調整後增強匯率彈性與雙向波動的常態化,將「對外貿造成更長遠的影響」,且今年的外貿情勢依舊複雜嚴峻。

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