投信基金規模再締新猷。根據投信投顧公會最新資料,11月投信基金規模再較上月成長3.3%來到2.28兆元大關,創10年新高水準。

摩根投信副總經理謝瑞妍指出,全球股市第四季來強勁反彈,國人投資信心大獲提振,推升投信基金規模連續兩個月大躍進,第四季來成長幅度達13%,惟面對市場反覆來回震盪,股債兼具的平衡型基金逆勢突圍,11月基金規模大幅成長6.78%,不但高居各類基金類型之冠,也創下近4個月新高規模水準,呈現國人投資偏好持續往多元資產基金靠攏的趨勢。

不過,謝瑞妍補充,11月市場漲升動能較前月略為遜色,導致股票型基金規模月減1%,固定收益型基金規模反倒微幅成長0.61%,意謂經歷第三季震撼教育後,市場投資人仍餘悸猶存,部分資金因避險需求前進貨幣型基金,成為推升11月投信基金規模成長的主力之一。

摩根多重收益基金經理人邁可.施厚德(Michael Schoenhaut)指出,11月美國上修第三季GDP至2.1%,加上佔美國GDP三分之二的個人消費支出仍穩健成長,為升息再添信心,帶動聯邦基金利率期貨市場對聯準會12月升息預期迄今持穩於七成之上,歷史經驗顯示美國升息前夕,金融市場波動加劇,驅使11月部分觀望資金持續轉入貨幣型基金,部分資金選擇進入配置多元資產的平衡型基金,使得平衡基金投資熱度有逐步增溫趨勢。

對照美國本周升息幾已成定局,11月美元指數突破百元大關,來到3月來新高,邁可.施厚德(Michael Schoenhaut)說明,歐央日前才宣布再加碼寬鬆、日央目前也續行寬鬆,其他新興國家因內部各自不同經濟課題,利率政策各有差異,眼見全球央行貨幣政策趨於分化,強勢美元搭配日圓和歐元同步疲軟,短線在緊縮及寬鬆拉鉅和貨幣戰壓力下,資產價格波動恐怕震盪加劇。

邁可.施厚德(Michael Schoenhaut)強調,因應國際金融市場近期波動幅度擴大,投資組合若過度集中,一旦市場發生反轉,恐引發市場行情驟變,投資人可能因而蒙受大幅損失,也因此,邁可.施厚德(Michael Schoenhaut)建議這個階段投資對策更應該著重在風險控管上,建議投資人應該盡早做好資產配置,檢視目前投資組合是否為全球布局,並且多元分散,才能因應景氣靈活調整資產配置,掌握多元收益,建議布局多重資產為上。

(時報資訊)

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