2007年以來全球歷經次貸金融風暴、歐債危機、中國經濟成長率保八失敗等重大經濟事件衝擊,各類理財商品的績效表現大不同,其中,運用「多元資產配置策略」的投資組合,不管是年化報酬率或波動度皆優於僅投資股市或債市,或者投資股債各半的金融商品。「台新全球多元資產組合基金(理人方裕元表示,多元資產型基金因為投資標的涵蓋廣泛,除了傳統的股票與債券,還納入商品、REITs、ETF等另類資產,得以有效分散風險,降低波動度,因此禁得起市場風暴的考驗。

方裕元指出,在2006年12月31日~2015年12月31日期間,霸菱資產管理公司之多元資產團隊依照投資流程與風險控管,以當時所建構的比例組成的「多元資產配置策略」模擬年化報酬率達4.92%,優於MSCI全球股票指數的1.04%、Barclays綜合債券指數的3.86%,以及股債各半的3.04%。在波動度方面,多元資產配置策略模擬年化波動度為9.7%,除了高於純債-Barclays綜合債券指數的5.92%外,遠較MSCI全球股票指數波動度18.92%、股債各半波動度12.67%為低,顯示「多元資產配置策略」深具進可攻、退可守的優勢。

方裕元表示,全球金融市場後市深受Fed升息與否、英國脫歐及中國經濟所牽動。就Fed最新動向來看,紐約聯邦儲備銀行總裁William Dudley於5月19日指出,Fed在接下來兩次會議中,可能會有一次升息,且機率愈來愈高,使得投資人預估Fed 6月升息的機率為30%、遠高於前次的4%,7月升息機率也增加至48%,至於第一個升息機率超過50%的月份則提前至9月份,讓市場氣氛再趨緊張;至於英國脫歐,支持與反對二方一直處於僵持的局面,不確定性持續干擾市場。

方裕元指出,中國經濟變化一向深深影響全球股市,雖然三月份經濟數據佳,但四月份又轉弱,對日本、美口及歐盟的出口成長率皆下滑,此外,權威人士近期再度於人民日報放話,中國經濟將呈現L型增長,強調官方已定位股市、匯市、房市等政策方向,各市場將回歸各自市場規律,暗示官方短期間內將不採大規模激勵政策,此言論也衝擊短線多頭信心。在Fed、英國脫歐及中國不確定性升高下,預期六月全球市場仍是大幅震盤格局,最適合布局多元資產配置組合型基金。

因此,台新投信特別推出「台新全球多元資產組合基金」,將於6月13日開始募集。

(時報資訊)