台股受制主力群、散戶等回流意願不高,使盤勢漸成熱錢外資恣意作價的最愛;由於台股仍屬淺盤市場,且政策面不偏空,公營法人逢低護盤意願也濃厚,係外資、大股東等作多無後顧之憂主因,業內評估,短期盤勢向上緩步趨堅架構,仍審慎樂觀。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.台股資金動能再添銀彈!摩根士丹利證券指出,過去1周新興市場股票型基金再獲16.4億美元資金淨流入,這是連續第6周淨流入。

累積高達110億美元、佔總管理資產規模(AUM)的1.3%。而港商里昂證券再將台股合理指數高點預估值調升至9,500點。

2.台股除權息旺季迎接最後一波高峰,232家上市櫃公司在8月底前陸續除權息,股王大立光也將在本周四(18日)除息,除權息行情備受市場關注。

據統計,共有兆豐金、光寶科、欣銓等15檔殖利率高於4%,且上周獲三大法人買盤提前卡位,可望受股王風範加持,填息走勢備受期待。

3.台股攻上9,100點後,選股難度升高,具有利基特色的統一(1216)、台積電(2330)、億豐(8464)、致茂(2360)、台光電(2383)等13檔,毛利率高達25~50%以上,且第2季單季毛利率改寫歷史新高,上半年繳出亮眼獲利表現。

投資專家認為,財報優、具基本面支撐的標的,成為選股時趨吉避凶的重要依據。

4.中磊(5388)12日召開法人說明會,照例由董事長王伯元和總經理王煒壓陣,中磊半年報表現亮眼,呈三連勝,營收、獲利、出貨均創年同期新高,合計上半年每股稅後盈餘2.59元,王煒預期,第三季營運可望逐季成長,且下半年表現更勝上半年。

5.上市櫃公司第2季財報最後公布倒數,根據國票投顧統計,上半年台股高EPS排名前10強,以精華(1565)、精測(6510)兩檔,年成長率分別達47%、59%最亮麗,堪稱台股「雙精」。

國票投顧總經理王博文指出,上半年EPS年增前10高,入列公司以電子股為主,包括大立光、碩禾、漢微科、可成、旭隼、群聯、譜瑞、精測;傳產股有精華、和泰車。

6.儘管國內電信通路市場7月以來出現旺季不旺的反常現象,不過,最近Pokemon帶動新一波換機潮,加上蘋果新款iPhone 7若一如以往在9月發表上市、而台灣有可能最慢10月開賣來看,國內電信通路兩大代理商神腦(2450)及聯強(2347),期待第4季喜迎換機潮,有助於全年整體營收及獲利表現。

7.和碩與鴻海第二季財報表現大相逕庭,在外資圈執行「賣鴻海、買和碩」策略下,上週五(12日)股價分別大漲7.81%與重挫3.69%,收在77.3與86.2元,外資法人指出,由於和碩今年與明年每股獲利有機會超越鴻海,股價有機會出現「黃金交叉」。

8.鴻夏戀畫上完美句點,鴻海董事長台銘好心情全寫在臉上,還特別趕在中元節前提前普渡,談到鴻夏戀的未來,郭董很有信心地說「今天,是一個完美的開始」。

至於新任夏普社長戴正吳更表達「選我,是對的選擇!」看來對於夏普的未來,不論是郭董或戴桑,早已成竹在胸。

9.銷售點管理系統(POS)品牌廠振樺電12日下午宣布,將以1.05億美元(約新台幣34億元),收購美國O2O自助服務平台KIOSK Information Systems(KIOSK)100%股權,為該公司首次投資併購,卻創下國內工業電腦(IPC)產業最大併購案。

10.上市櫃公司第2季財報密集公布,半導體設備廠萬潤(6187)、晶圓代工聯電(2303)、PC廠宏碁(2353),因第1季獲利基期很低,以致第2季稅後獲利較第1季大增10~11倍,相當吸睛。

除上述3檔之外,中鋼(2002)、力山(1515)、美律(2439)、協禧(3071)、南紡(1440)、希華(2484)、黑松(1234),第2季稅後獲利季增6.66倍~9.95倍不等。

11.東森國際董事會12日通過將1.1萬餘坪關渡土地,含好市多Costco土地租賃租約,以78.79億元賣給華碩公司計,獲利4.57億元,貢獻每股盈餘0.66元,另原提列土地增值特別盈餘公積25.87億也得以轉至保留盈餘,全案將反映於第三季財報。

12.永豐餘集團2年前啟動世代交棒,總裁何壽川長子何奕達接任永豐餘投控總經理兼執行長,12日永豐餘董事長邱秀瑩請辭,由何奕達接任董座,正式全面接班。

董事會也聘請邱秀瑩擔任集團首席顧問兼財務長,相關人事並於昨起生效。同時,永豐餘也進行組織調整,增設策略長,董事會昨決議聘任有國際視野與經驗的陳湘銘擔任,他也曾任元太科技法務長。

13.第二季財報公布進入尾聲,台塑化(6505)、統一(1216)、和泰車(2207)、中租-KY(5871)、豐泰(9910)等14檔Q2獲利創下歷史單季新高,夠犀利。

14.紡纖業者近年著眼群聚、關稅效益,相繼挺進越南設廠;馬來西亞同屬東協市場範圍,並鄰近新加坡石化專區,也具運輸條件,成為石化、化工評估選項。 長興、聯成、萬洲以及康普東協市場布局,均於馬來西亞設廠發揮。

聯成日前宣布斥資5,000萬美元,購買巴斯夫位於馬來西亞Gebeng石化專區內的4萬噸PA廠及10萬噸可塑劑廠,今年第三季加盟營運;另就近新建年產12萬噸可塑劑廠及公用、倉儲、物流設施與碼頭槽區,預計明年第2季完工。

15.受惠於摩根士丹利證券喊進,及國際熱錢湧入台股,推升高價股漲勢,精測12日股價大漲6.39%收1,015元掛牌以來歷史新高,加上股王大立光續漲1.33%收3,800元、股后漢微科反彈0.74%收1,360元,台股出現史上首度三「千金」。

16.繼首季獲利倍增告捷後,榮化(1704)受惠PP、TPE利差放大,產能全面貢獻,第二季營運更上層樓,單季獲利10.79億元,季增28.29%,年成長81.65%。

上半年毛利率18.79%,稅後盈餘衝高達19.21億元,年成長109.3%,EPS2.25元,勇奪塑化專業廠獲利領先。

17.千元有找的4G上網吃到飽資費重出江湖!原本5月下車的千元有找4G吃到飽方案,不僅重返市場,中華電上週五(12日)通知全台通路商,3G吃到飽月付699元分案、可平行移轉4G。

為此,台灣大、遠傳立即跟進並加碼回擊,每一通電話前10分鐘免費,中華電則仍維持每個月200分鐘的網內互打免費。

18.國際貨幣基金(IMF)最新報告指出,中國官方緊盯年度經濟成長的做法,不僅造成短期且低品質的刺激舉措,亦影響決策關注度,建議中國應有所調整。報告並預計,今年中國經濟成長(GDP)為6.6%。

19.統一集團董事長暨總策略長羅智先12日表示,下半年景氣仍相當緊張,全球有許多不確定因素干擾,不過,對景氣不佳已有預期,因此只要沒有更壞的消息出現,那就是正面的好消息了。至於統一集團,內部不好的因子減少,體質健康,相信未來10~20年都會非常精彩。

20.知情人士透露,內政部近日已向金管會溝通關於社會住宅、防災型都更等相關不動產融資,希望可排除在銀行法第72條之2條規範之外,金管會已初步同意開善門,近期將發出新的函令,以行政解釋的方式鬆綁,先將社會住宅融資排除在銀行法第72條之2計算範圍。

據悉,在金管會開善門後,社會住宅1,500億元的融資需求可望獲銀行金援,預期金管會最快應可在下月就發出新的函令解釋。

21.市調機構YouGov最新調查顯示,手機遊戲《精靈寶可夢GO》在美、英、德上線5周內便創造2.68億美元營收,且美、英兩國玩家平均每5人就有1人在遊戲中消費。

22.美股牛氣沖天,3大指數同日締造歷史新高,為1999年底來首見;華爾街更是一面倒看好美股後市,大多數分析師預測道瓊工業指數未來12個月將突破2萬點大關。

23.皇翔(2545)交屋奏捷,上半年獲利大噴出,稅後盈餘21億5千萬元,EPS大噴出達 6.56元,暫居營建股「EPS獲利王」,光是第2季單季就大賺、EPS衝上5.32元。

總太(3056)第2季EPS達4.59元,累計上半年EPS達4.52元,排名居次;宏普(2536)上半年EPS也傲視同業,EPS達3.73元。

24.繼日前獲得健康保險牌照之後,中國大陸知名民企復星集團在保險領域再現大動作。公司稍早公告,取得新華保險5.01%股權,成為大股東之一。至此,復星集團透過入股、控股等方式,已持有多達8家保險公司。

25.蔡英文總統12日表示,政府推動長照10年計畫2.0版,將在今年10月展開小規模試辦,並以社區整合中心、複合型日間服務中心、巷弄長照站等3種型態據點,快速建構長照服務系統。

政務委員林萬億說,第1波試辦地點10月出爐,預計明年將落實到全台每縣市,4年內所有資源配置將可全部布建完成。

至於經費需求,林萬億說,第1年衛福部規畫約207億元,已編列公務預算約160~180億元,待行政院9月調高遺贈稅定案後,首年經費將不成問題,「暫時不會考慮課徵營業稅等其它稅源」。

26.繪圖晶片大廠輝達(Nvidia)布局資料中心、車用系統等領域有成,帶動股價大漲,凌厲漲勢令谷歌、臉書、亞馬遜等科技大廠失色。輝達上周四盤後公布財報優於市場預期,推升股價再創新高。

27.據MarketWatch報導,贏得奧運金牌是改變一生的美好經驗,實非金錢可比擬。但許多國家為了鼓勵選手拿下冠軍,訂立了高額獎金,新加坡在此次里約奧運拿下史上首面奧運金牌,該名選手即入袋75.3萬美元(台幣2,372萬元)。

28.美股再創新高,資金行情沖淡台股權重遭明晟(MSCI)連12降的利空效應!MSCI於12日宣布最新季度調整,台股在新興市場與亞太區除日本外指數權重分別調降0.07與0.1個百分點。

但因幅度遠低於5月調整,外資依舊買超台股37億元且將台指期淨多單拉升至7.1萬口,仍偏多看待台股。

29.台股12日震盪小漲18點收9,150點,第2季季報表現牽動個股後市,包括中鋼、統一、台灣大等14檔績優股,第2季財報大發洪荒之「利」,EPS較首季暴衝,加上三大法人上周大舉買超,將是市場追捧焦點。

30.據了解,勞基法修正案政策爭議,行政院加緊步伐研商解套對策,盼勞資對峙早日劃下句點,全力拚經濟。

其中,國定7天假如何取消,能否成為特休假的改革是思考重點。此外,9月28日勞工放假一天,林揆已有定見,股匯市擬朝「開市」方向決策。

31.經濟部甫完成的統計指出,隨著銷貨成長、庫存減少,6月製造業存貨率降至67.34%,創下近17個月新低。

包括電子零組件、電腦光學製品的存貨率皆下滑,顯示景氣逐漸好轉。國發會、主計總處均認為:「下半年經濟沒有外界預期的那麼悲觀。」

32.受惠國際運動品牌客戶訂單拉抬,加上無車縫鞋材比重拉升、雙色雙密鞋底毛利率回神,三芳(1307)、勝悅-KY(1340)第二季獲利聯袂攀高,季增16%、23%,勝悅-KY單季獲利也創去年第三季來單季新高。

33.包括美食-KY(2723)、瓦城(2729)、六角(2732)、雅茗-KY(2726)、安心(1259),以及在彼岸經營O2O電商結婚產業並有高端餐廳的大略-KY(4804)等連鎖餐飲集團,因受旗下餐飲品牌店數增加,不僅上半年營收與獲利逆勢突圍,進入7月旺季,瓦城、六角、大略-KY營收仍維持2位數成長。

(B)利空消息:

1.台灣IC設計業產值,正式被大陸超越!根據CSIA(中國集成電路產業協會)統計,大陸地區第二季IC設計業銷售額達人民幣401.6億元(約折合新台幣1,928億元)。

反觀TSIA(台灣半導體產業協會)公告的第二季台灣IC設計業銷售額,雖較第一季成長16.9%,但市場規模僅達新台幣1,697億元。

台灣IC設計產業第二季輸給大陸,有兩個關鍵因素,一是大陸系統廠開始提高大陸設計晶片的自給率,台灣IC設計廠因為無法透過接受大陸系統廠的投資入股,這塊市場只能拱手讓給大陸IC設計廠。

二是台灣IC設計業者在導入先進製程的進度上較緩慢,畢竟先進製程光罩費用十分昂貴,但大陸IC設計業者受惠於大陸政府資金補貼,對於採用16奈米製程態度十分積極,所以第二季海思、展銳的16奈米晶片量產出貨,產值自然大舉提高並超越台灣。

2.廢核四善後代價不低!經濟部部長李世光日前聽取台電「核四停建後財務衝擊與替代方案」報告,對於核四2,838億建廠負債,台電提出由政府「概括承受」。

擬定「特別法」分年在電費附加回收兩方案。回收方案部分,年限最長不超過10年,粗估每戶每月電費要多加40元,合計一戶要為廢核四攤提4,800元左右。

至於核四後續轉型規劃,台電正式提出原地改建「火力電廠」方案。但由於核四400多公頃土地當初是以「興建核電廠」名義徵收,如今不建核電廠,恐面臨土地須返還原地主問題。

3.據業界人士透露,金管會已經致電壽險公會,說明營業費用的定義,作為設算佣金上限的新標準。業界人士直言,目前已知,很多保單可能會下架,此外,新上架的儲蓄險商品的賣相及佣金都變差,佣金折損最多將達5成。

銀行業者認為,保險局此次要求壽險業者調降佣金,其中一項背後的重要原因,在於銀行通路現在最熱賣的就是儲蓄險,但在保險局看來,這等於是銀行將原本會成為銀行定存的爛頭寸,移轉到壽險公司。

4.中國大陸廠商引發的「紅色供應鏈」和大舉擴產造成的「供過於求」,早已是國內太陽能、LED、半導體和零組件業者心中的痛。

儘管新政府力推太陽能,業者也給予高度肯定,但就怕執行牛步化,遠水難救近火!初估太陽能股第三季恐全面轉盈為虧,第四季曙光未現。

5.全球氣候異常、今年寒冬預期將會晚到,全球知名品牌秋冬衣可能延期推出,將導致國內成衣代工廠出貨遞延,第三季營運恐不如去年,儒鴻(1476)、聚陽(1477)、廣越(4438)7月營收已顯示較去年同期減少許多。市場預估,成衣廠今年第三季整季年衰退率會有一成上下。

6.中國人民銀行(大陸央行)14日公佈,截至今年7月底,外匯占款達23.44兆元人民幣,連續9個月出現下滑,顯示資金仍在持續外流。

7.人民幣中間價上周五(12日)大跌288個基點,不但盡數回吐日前匯改周年的漲幅,更創下近7周來最大跌幅,使得在岸即期匯率(CNY)不但中止了連漲3天的強勁表現,震盪劇烈的中間價更讓CNY成交額近乎腰斬。

8.上周五(12日)大陸官方公布多項7月經濟數據,包括投資、消費等年增均遜於預期;投資年增速降到16年新低,民間投資也持續下滑,陸媒甚至用「全面降溫」來形容!這也顯示,儘管大陸上半年的部分經濟指標已有改善,下半年仍將面臨龐大的經濟成長下滑壓力。

9.中國大陸官方持續對房地產市場進行調控政策,包括提高貸款門檻、實施限購等,導致原本市況火熱的南京、蘇州等二線城市,房地產買氣減弱,交易降幅甚至高達5成,呈現「腰斬」。業內人士認為,當地市場的資金將出現外流,尋找新戰場。

10.中國大陸7月新增貸款遠遜預期,僅有4,636億元人民幣,創兩年新低;同時,7月末廣義貨幣總計數(M2)增速持續下降,與狹義貨幣(M1)的差距進一步擴大,顯示大陸市場資金寬裕,但仍在觀望,不願投向實體經濟。

11.繼口紅指數、迷你裙理論之後,近日學者又提出一項新的另類經濟指標,即是根據社交媒體上分享自拍肌肉照的男性比例來推論經濟現況。

研究發現,2008年金融危機爆發後,勤上健身房、並上網大秀肌肉照以尋求成就感的年輕男性大幅增加。

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