今年全球景氣向好,帶動投資氣氛,股市漲多跌少,但面對後續川普政策、大陸金融監管態度、下半年德國大選等不確定因素,仍可能帶來波動,投信建議納入特別股投資組合,因低波動及高配息,優於普通股,有利掌握報酬及風險兼顧,提升投資效率。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示,選擇特別股投資,在市場多頭時間有機會獲取資本利得,與股市相當,在市場空頭期間,波動低於股市,且定期配發股利,同時具備股債特性;特別股近5年來年化波動度僅全球股市一半,發行公司多投資等級,有助收益追求及波動管理效果。

因應風險與機會並存需求,群益新推全球特別股收益基金,6月13日開始募集,募集上限200億元,同時發行新台幣、美元及人民幣3種計價幣別,有利掌握報酬及風險兼顧。

富蘭克林華美策略高股息基金經理人蕭若梅指出,從各項經濟數據及企業獲利來看,全球景氣支撐股市方向不變,優先配置股市且以高股息股為首選。

另外,分析過去10年股市報酬表現,無論全球或新興股市,股票股息對總報酬貢獻達6成以上,高股息股在大盤修正時,更能受惠高股息殖利率而分散風險,適合長期持有。

區域配置看好美國,在經濟及企業獲利支撐下,無礙美股多頭格局,因此富蘭克林華美5月9日新募集的策略高股息基金,布局美高股息、低波動股,同時採新台幣與美元計價,有利充分參與多頭行情。

宏利資產管理首席經濟學家Megan認為,美國第1季GDP表現通常較差,但投資數據表現佳,非住宅類固定投資成長9.4%,創2013年以來最優表現,反映對政策樂觀態度。

近期需求相關指標表現不理想,新訂單增長率下降,第2季資本支出可能放緩,回升幅度值得留意。

(工商時報)

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