在國際上行之有年,訴求「不受市場波動影響並享有較固定收益」概念的目標到期債券基金,今年來在台灣日漸竄起。中國信託投信順勢推出「中國信託六年到期新興主權債券基金」,搭配獨家研發的「GEMS BOND」投資策略,作為投資人克服低利、高波動的理想投資工具。究竟為何在這時點推出這檔基金?與一般債券型基金有何差異?以下是中國信託投信投資長林瑞瑤的專訪。

問:為什麼會在這時間點推出目標到期債券基金?

答:債券投資本質就是長期持有債券至到期日,目標到期債券基金可充分發揮債券到期還本之基本精神,也因為透明度高,在投資期間內可以獲得的收益確定性高。

不過對一般投資人而言,債券投資門檻高、難以建置目標到期策略,加上近年來金融市場震盪不小,現在卻能透過投信發行的目標到期基金,降低投資人受市場波動衝擊的惶恐,更有機會享受投資成果。

問:台灣市場掀起目標到期債券基金募集潮,可以談談中國信託六年到期新興主權債券基金有何特別之處?

答:沒錯,台灣資產管理業者逐漸看到這一趨勢,也陸續發行相關債券基金。

中國信託六年到期新興主權債券基金的最大特色就是採取中信投信研發的「GEMS BOND」投資策略,為投資人的組合加分,加上全球第15大的法儲銀資產管理旗下的新興市場固定收益團隊擔任投資顧問,除了豐富的投資經驗,且管理規模龐大,具有強大議價能力,更能參與新債發行商機。

問:什麼是「GEMS BOND」投資策略?

答:為了要有更好的投資績效,中國信託投信獨家研發「GEMS BOND」投資策略,「G」是全球布局(Global),投資範疇橫跨3大新興市場、超過20個國家及產業,能充分分散單一國家、單一區域的過度集中風險;「E」是新興美元債(Emerging),投資於收益率較高的新興市場債券,且以強勢美元計價為主,有機會在高收益率、高穩定上兩頭賺;「M」是目標到期(Maturity),訂出投資期間,到期一次還本付息,以這次為準,就是6年後到期還本付息;「S」是聚焦主權債(Sovereign),搭配優質公司債,讓報酬、風險達到最佳均衡,更讓債券平均信評維持在投資等級以上。

(工商時報)

#投資 #投資人